Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2015

Planuje się, że finansowanie krajowe potrzeb pożyczkowych netto ukształtuje się
na poziomie 42.517,2 mln zł, a finansowanie zagraniczne wyniesie 11.460,2 mln zł.
Na finansowanie krajowe potrzeb pożyczkowych netto w wysokości 42.517,2 mln zł
złożą się następujące pozycje:
a) dodatnie saldo z tytułu sprzedaży i wykupu skarbowych papierów wartościowych
w wysokości 42.517,2 mln zł,
b) zerowe saldo środków pozostających na rachunkach budżetu państwa na początek
i koniec roku.

Na saldo z tytułu skarbowych papierów wartościowych złożą się następujące pozycje:
a) zerowe saldo sprzedaży i wykupu bonów skarbowych (brak sprzedaży i wykupów),
b) dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji rynkowych w wysokości 41.054,4 mln zł
będące wynikiem:
− dodatniego salda w obligacjach zmiennoprocentowych w wysokości 17.263,6 mln zł,
− dodatniego salda w obligacjach stałoprocentowych w wysokości 23.790,7 mln zł,
c) dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji oszczędnościowych w wysokości
1.462,9 mln zł.
Na finansowanie zagraniczne potrzeb pożyczkowych netto w wysokości 11.460,2 mln zł
złożą się następujące pozycje:
a) dodatnie
saldo
emisji
i
wykupu
obligacji
skarbowych
wyemitowanych
na międzynarodowych rynkach finansowych w wysokości 3.933,8 mln zł,
b) dodatnie saldo kredytów otrzymanych w wysokości 5.170,8 mln zł,
c) ujemne saldo z tytułu zarządzania środkami europejskimi w wysokości 7.088,6 mln zł,
d) dodatnie saldo przepływów związanych z rachunkiem walutowym w wysokości
9.444,2 mln zł.
2. Przychody i rozchody budżetu państwa
Zakładane kwoty łącznych przychodów i rozchodów (krajowych, zagranicznych oraz
z prywatyzacji), bez uwzględniania zobowiązań finansowych zaciąganych i spłacanych w tym
samym roku budżetowym, wynoszą odpowiednio 421.538,8 mln zł oraz 372.023,3 mln zł.
Zgodnie z art. 52 ust. 1a ustawy o finansach publicznych rozchody z tego rodzaju
zobowiązań nie są zaliczane do limitu rozchodów. Po ich uwzględnieniu planowana kwota
przychodów wynosi 1.443.789,1 mln zł, a rozchodów 1.394.273,6 mln zł. Na kwotę
zobowiązań finansowych zaciąganych i spłacanych w 2015 r. składają się:

162
− potencjalne przepływy z tytułu bonów emitowanych w ramach zarządzania płynnością
budżetu państwa (sprzedawanych i wykupywanych w ciągu roku) na kwotę
20.000,0 mln zł.
− przepływy z tytułu depozytów jednostek sektora finansów publicznych zawiązanych
i rozwiązanych w ciągu roku w ramach zarządzania płynnością tego sektora na kwotę
1.002.250,3 mln zł.
2.1. Przychody i rozchody krajowe
Przychody i rozchody krajowe są planowane odpowiednio na poziomie 187.833,0 mln zł
oraz 146.525,3 mln zł. Na planowane przychody składają się kwoty z następujących tytułów:
a) skarbowe papiery wartościowe – przychody ze sprzedaży w wysokości 117.934,8 mln zł,
z czego z tytułu:
− bonów skarbowych przyjęto zerowe przychody,
− obligacji rynkowych – 114.694,8 mln zł. Środki te będą pochodzić ze sprzedaży
obligacji
stałoprocentowych
w
wysokości
83.691,6
mln zł
oraz
obligacji
zmiennoprocentowych w wysokości 31.003,2 mln zł,
− obligacji oszczędnościowych – 3.240,0 mln zł,
b) pożyczki udzielone – przychody w wysokości 58,0 mln zł będące wynikiem spłaty przez:
− publiczne zakłady opieki zdrowotnej i jednostki badawczo-rozwojowe (30,2 mln zł),
− jednostki samorządu terytorialnego (12,1 mln zł),
− Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (15,7 mln zł),
c) prefinansowanie zadań realizowanych z udziałem środków pochodzących z budżetu Unii
Europejskiej – przychody w wysokości 496,2 mln zł,
d) zarządzanie płynnością sektora finansów publicznych – przychody w wysokości
32.179,0 mln zł,
e) pozostałe przychody w wysokości 30.165,0 mln zł. Część przepływów w tej pozycji
(30.000,0 mln zł) ma charakter warunkowy i zawiera potencjalne wpływy z tytułu SPW
(zwiększona sprzedaż w celu sfinansowania potencjalnych wyższych rozchodów,
w szczególności wyższych wykupów SPW w efekcie przeprowadzania przetargów
zamiany obligacji zapadających w 2016 r.). Pozostała część przepływów w tej pozycji
(165,0 mln zł) wynika z planowanych wpływów z rachunku rezerw poręczeniowych
i gwarancyjnych Skarbu Państwa wykorzystywanych okresowo w procesie finansowania
potrzeb pożyczkowych budżetu państwa,
f)
środki na rachunkach budżetowych – przychody w wysokości 7.000,0 mln zł wynikające
ze stanu środków na koniec 2014 r.

163
Na planowane rozchody składają się kwoty z następujących tytułów:
a) skarbowe papiery wartościowe – rozchody w wysokości 75.417,5 mln zł związane
z wykupem:
− bonów skarbowych - przyjęto zerowe rozchody w efekcie braku bonów zapadających
i planowanych do sprzedaży,
− obligacji rynkowych – 73.640,4 mln zł. Kwota wynika z przypadających wykupów
obligacji
stałoprocentowych
w
wysokości
59.900,8
mln zł
oraz
obligacji
zmiennoprocentowych w wysokości 13.739,6 mln zł,
− obligacji oszczędnościowych – 1.777,1 mln zł.
b) pożyczki udzielone – rozchody w wysokości 6.014,1 mln zł wynikające z założonego
udzielenia pożyczek dla:
− Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (5.524,1 mln zł),
− jednostek samorządu terytorialnego (300,0 mln zł),
− Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (100,0 mln zł),
− Funduszu Zapasów Agencyjnych (40,0 mln zł)
oraz na finansowanie płatności w programach w ramach celu Europejska Współpraca
Terytorialna (50,0 mln zł).
c) prefinansowanie zadań realizowanych z udziałem środków pochodzących z budżetu Unii
Europejskiej – rozchody w wysokości 194,7 mln zł,
d) zarządzanie płynnością sektora finansów publicznych – rozchody w wysokości
27.899,0 mln zł,
e) pozostałe rozchody w wysokości 30.000,0 mln zł. Przepływy finansowe zawarte w tej
pozycji mają charakter warunkowy i zawierają potencjalne wyższe rozchody z tytułu
zwiększenia potrzeb pożyczkowych netto oraz z tytułu wykupów długu, w szczególności
wykupów na przetargach zamiany obligacji zapadających w 2016 r.,
f)
środki na rachunkach budżetowych – rozchody w wysokości 7.000,0 mln zł wynikające
ze stanu środków na koniec 2015 r.
2.2. Przychody i rozchody zagraniczne
Przychody i rozchody zagraniczne są planowane odpowiednio na poziomie
232.505,8 mln zł oraz 221.864,1 mln zł. Na planowane przychody składają się kwoty
z następujących tytułów:
a) obligacje skarbowe – przychody ze sprzedaży obligacji na międzynarodowych rynkach
finansowych w wysokości 18.348,6 mln zł,

164
b) kredyty otrzymane – przychody w wysokości 7.371,8 mln zł w efekcie zaciągnięcia
kredytów w następujących instytucjach:
− Europejski Bank Inwestycyjny (5.170,8 mln zł) – m.in. na projekty związane
z infrastrukturą drogową, współfinansowaniem wkładu krajowego z budżetu państwa
do wybranych programów/priorytetów w ramach Narodowych Strategicznych Ram
Odniesienia 2014-20, współfinansowaniem dotacji celowych dla jednostek
samorządu terytorialnego oraz wsparciem projektów z obszaru ochrony zdrowia,
− Bank Światowy (2.051,9 mln zł) – na projekt związany z polityką rozwojową oraz
projekt ochrony przeciwpowodziowej dorzecza Odry,
− Bank Rozwoju Rady Europy (149,2 mln zł) - na projekt ochrony przeciwpowodziowej
dorzecza Odry,
c) zarządzanie środkami europejskimi – przychody w wysokości 70.753,9 mln zł wynikające
z wpływów środków z Komisji Europejskiej,
d) kredyty i pożyczki udzielone – przychody w wysokości 180,4 mln zł będące wynikiem
spłat
dokonywanych
przez
kredytobiorców
na
podstawie
zawartych
umów
międzynarodowych,
e) wpływy od podmiotów gospodarczych na spłatę udostępnionych im kredytów
zagranicznych – przychody w wysokości 63,0 mln zł,
f) pozostałe przychody w wysokości 30.000,0 mln zł. Przepływy finansowe zawarte w tej
pozycji mają charakter warunkowy i zawierają wpływy z tytułu potencjalnego
zwiększonego finansowania zagranicznego,
g) przepływy
związane
z
rachunkiem
walutowym
–
przychody
w
wysokości
105.788,1 mln zł z tytułu wykorzystania środków walutowych.
Na planowane rozchody składają się kwoty z następujących tytułów:
a) obligacje skarbowe – rozchody w wysokości 14.414,8 mln zł związane z wykupem
obligacji wyemitowanych na międzynarodowych rynkach finansowych,
b) kredyty otrzymane – rozchody w wysokości 2.201,0 mln zł związane ze spłatą kredytów
otrzymanych od:
− Europejskiego Banku Inwestycyjnego (1.596,1 mln zł),
− Banku Światowego (475,0 mln zł),
− Banku Rozwoju Rady Europy (113,4 mln zł),
− pozostałych wierzycieli (16,5 mln zł),
c) zarządzanie środkami europejskimi – rozchody w wysokości 77.842,5 mln zł wynikające
z przekazania środków złotowych do budżetu środków europejskich,

165
d) kredyty i pożyczki udzielone - rozchody w wysokości 787,5 mln zł z tytułu realizacji umów
międzynarodowych z rządami innych państw,
e) płatności związane z udziałami Skarbu Państwa w międzynarodowych instytucjach
finansowych – rozchody w wysokości 274,4 mln zł,
f) pozostałe rozchody w wysokości 30.000,0 mln zł. Przepływy zawarte w tej pozycji mają
charakter warunkowy i zawierają potencjalne wyższe rozchody z tytułu operacji
związanych z zarządzaniem długiem zagranicznym,
g) przepływy
związane
z
rachunkiem
walutowym
–
rozchody
w
wysokości
96.343,9 mln zł z tytułu wpływów środków na rachunek walutowy.
2.3. Przychody i rozchody z prywatyzacji
Przychody z prywatyzacji planowane są w wysokości 1.200,0 mln zł, a rozchody
finansowane z tego źródła na poziomie 3.633,9 mln zł. Ujemne saldo z tego tytułu
w wysokości 2.433,9 mln zł będzie pokryte poprzez zwiększenie finansowania krajowego
i zagranicznego. Rozchody obejmują odpisy na państwowe fundusze celowe oraz środki
przekazywane na reformę systemu ubezpieczeń społecznych (refundacja dla Funduszu
Ubezpieczeń Społecznych z tytułu przekazania części składki do otwartych funduszy
emerytalnych). Omówienie procesu prywatyzacji znajduje się w rozdziale „Kierunki
prywatyzacji majątku Skarbu Państwa w 2015 r.”

166