Rządowy projekt ustawy budżetowej na rok 2015

3.3.
Obsługa długu Skarbu Państwa

Ustawa
Projekt budżetu
3/2
Wyszczególnienie
na 2015 r.
2014 r.
w tys. zł
%
1
2
3
4
Obsługa długu Skarbu Państwa
36.169.900
32.249.900
89,2
Obsługa zadłużenia zagranicznego, należności i innych
11.800.000
10.168.000
86,2
operacji zagranicznych
Obsługa skarbowych papierów wartościowych oraz innych
24.369.900
22.081.900
90,6
instrumentów finansowych na rynku krajowym

W ustawie budżetowej na 2015 r. na wydatki w grupie ekonomicznej – Obsługa długu
Skarbu Państwa1. zaplanowano łącznie kwotę 32.249.900 tys. zł, tj. o 10,8% mniejszą niż
w ustawie budżetowej na 2014 r. Spadek wydatków w grupie wynika z obniżenia kosztów
obsługi zadłużenia zagranicznego, należności i innych operacji zagranicznych o 13,8% oraz
kosztów obsługi skarbowych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych
na rynku krajowym o 9,4%.
3.3.1. Obsługa zadłużenia zagranicznego
Ustawa
Projekt budżetu
3/2
Wyszczególnienie
na 2015 r.
2014 r.
w tys. zł
%
1
2
3
4
Obsługa zadłużenia zagranicznego, należności i innych
11.800.000
10.168.000
86,2
operacji zagranicznych

Wydatki na obsługę zadłużenia zagranicznego w 2015 r. zaplanowano w kwocie
10.168.000 tys. zł, tj. o 13,8% mniej niż w ustawie budżetowej na 2014 r. Wydatki
te obejmują koszty obsługi zadłużenia zagranicznego i innych operacji zagranicznych,
na które składają się:
1) odsetki i dyskonto od obligacji skarbowych wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych oraz inne instrumenty finansowe – 8.535.751 tys. zł,
2) odsetki i opłaty od kredytów i pożyczek – 1.132.877 tys. zł,
3) wydatki związane z finansowaniem zakupu samolotu F-16 – 30.331 tys. zł,

1 Grupa ta nie obejmuje rozliczeń z tytułu poręczeń krajowych udzielonych przez Skarb Państwa dotyczących
kosztów prowadzonych postępowań sądowych związanych z poręczeniami SP w wysokości 100 tys. zł, które są
planowane i ewidencjonowane w cz. 79 bp – Obsługa długu krajowego, w grupie ekonomicznej - wydatki bieżące
jednostek budżetowych.

58

4) koszty emisji skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty i prowizje –
469.041 tys. zł.
Odsetki i dyskonto od obligacji skarbowych wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych oraz inne instrumenty finansowe
Wydatki z tytułu odsetek i dyskonta od obligacji wyemitowanych na międzynarodowych
rynkach finansowych po uwzględnieniu przepływów związanych z instrumentami
pochodnymi zaplanowano na 2015 r. w wysokości 8.535.751 tys. zł. Stanowią one
największą pozycję obsługi zadłużenia zagranicznego (83,9%). Płatności dotyczą obligacji
wyemitowanych w latach 1997–2014 na rynku euro, jena japońskiego, franka szwajcarskiego
i dolara amerykańskiego.
Odsetki i opłaty od kredytów i pożyczek
Wydatki z tytułu odsetek i opłat od kredytów i pożyczek zaplanowane na 2015 r. w wysokości
1.132.877 tys. zł dotyczą następujących podmiotów: Europejskiego Banku Inwestycyjnego,
Banku Światowego, Banku Rozwoju Rady Europy i Japonii (Fundusz Prywatyzacji Banków
Polskich).
Wypłaty odsetek na rzecz Europejskiego Banku Inwestycyjnego szacuje się w 2015 r.
na poziomie 870.113 tys. zł. Odsetki dotyczą głównie kredytów na: usuwanie skutków klęsk
żywiołowych, infrastrukturę drogową, projekty związane z nauką i szkolnictwem
wyższym, jak również współfinansowanie wkładu z budżetu państwa do wybranych
programów/priorytetów w ramach Narodowych Strategicznych Ram Odniesienia (NSRO)
2007-2013.
Na wypłaty odsetek i opłat na rzecz Banku Światowego przewidziano w 2015 r.
243.121 tys. zł. Na kwotę tę składają się odsetki i opłaty od zaciągniętych kredytów, głównie
na: infrastrukturę drogową, usuwanie skutków powodzi i ochronę przeciwpowodziową
dorzecza Odry, wsparcie terenów wiejskich, restrukturyzację sektora węglowego oraz
kredytów związanych z kosztami reform strukturalnych polskiej gospodarki.
Na wypłaty odsetek od kredytów z Banku Rozwoju Rady Europy przewidziano w 2015 r.
19.373 tys. zł. Na kwotę tę składają się odsetki od zaciągniętych kredytów, głównie na:
projekty ochrony przeciwpowodziowej, budownictwo czynszowe oraz wsparcie tworzenia
nowych miejsc pracy na terenie Śląska i Małopolski.
Odsetki od kredytu otrzymanego z Japonii na Fundusz Prywatyzacji Banków Polskich
planowane na 2015 r. wyniosą 270 tys. zł.


59

Wydatki związane z finansowaniem zakupu samolotu F-16
W 2015 r. nastąpi rozliczenie programu „Wyposażenie Sił Zbrojnych Rzeczypospolitej
Polskiej w samoloty wielozadaniowe” i wypłata ostatnich kosztów związanych z obsługą
finansową programu, które planuje się iż wyniosą 30.331 tys. zł – płatności odsetkowe.
Koszty emisji skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty i prowizje
Wydatki na sfinansowanie kosztów emisji skarbowych papierów wartościowych oraz innych
opłat i prowizji zaplanowano na 2015 r. w wysokości 469.041 tys. zł. Największą pozycję
stanowi opłata za gotowość w równowartości 76,3 mln SDR, tj. ok. 385 mln zł, konieczna do
uiszczenia w styczniu 2015 r., w związku z przedłużeniem dostępu Polski do środków
Elastycznej Linii Kredytowej z Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Pozostałe koszty
zaplanowane w tej pozycji dotyczą wydatków związanych z przygotowaniem emisji obligacji
na międzynarodowych rynkach finansowych, opłat za ratingi, prowizji dla BGK i NBP z tytułu
zawartych umów agencyjnych oraz innych kosztów za usługi prawne i bankowe.
3.3.2. Obsługa długu krajowego

Ustawa
Projekt budżetu
3/2
Wyszczególnienie
na 2015 r.
2014 r.
w tys. zł
%
1
2
3
4
Obsługa długu krajowego
24.370.000
22.082.000
90,6
Obsługa skarbowych papierów wartościowych oraz innych
24.369.900
22.081.900
90,6
instrumentów finansowych na rynku krajowym
Rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji udzielonych przez
100
100
100,0
Skarb Państwa

W projekcie ustawy budżetowej na 2015 r. na wydatki z tytułu obsługi długu krajowego
zaplanowano kwotę 22.082.000 tys. zł, tj. o 9,4% mniejszą niż w ustawie budżetowej
na 2014 rok.
Planowane wydatki obejmują:
a) koszty obsługi skarbowych papierów wartościowych oraz innych instrumentów
finansowych na rynku krajowym,
b) rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji krajowych udzielonych przez Skarb Państwa.


60

3.3.2.1. Obsługa skarbowych papierów wartościowych oraz innych instrumentów
finansowych na rynku krajowym
Wydatki z tego tytułu w 2015 r. zaplanowano w łącznej wysokości 22.081.900 tys. zł,
tj. o 9,4% mniej niż w ustawie budżetowej na 2014 rok. Wydatki te obejmują:
1) dyskonto od bonów skarbowych w wysokości 283.115 tys. zł,
2) odsetki i dyskonto od obligacji rynkowych w wysokości 20.816.575 tys. zł,
3) odsetki i dyskonto od obligacji oszczędnościowych w wysokości 203.100 tys. zł,
4) odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzanie przez Ministra Finansów
w wysokości 742.970 tys. zł,
5) koszty emisji krajowych SPW oraz inne opłaty i prowizje w wysokości 36.140 tys. zł.
Dyskonto od bonów skarbowych
Wydatki z tytułu dyskonta od wykupywanych bonów skarbowych w 2015 r. szacowane są na
kwotę 283.115 tys. zł. Wydatki te będą dotyczyć bonów skarbowych emitowanych w 2015 r.
Odsetki i dyskonto od obligacji rynkowych
Planowane na 2015 r. wydatki z tytułu dyskonta i odsetek od obligacji rynkowych po
uwzględnieniu
przepływów
wynikających
z
transakcji
swap
wynoszą
łącznie
20.816.575 tys. zł. Wydatki te obejmują obsługę obligacji:
− stałoprocentowych w wysokości 17.666.125 tys. zł,
− zmiennoprocentowych w wysokości 2.922.095 tys. zł,
− indeksowanych w wysokości 228.355 tys. zł.
W 2015 r. obsługiwane będą obligacje hurtowe emitowane od 2002 r. na przetargach
sprzedaży i zamiany oraz obligacje detaliczne TZ wyemitowane w roku 2012.
Odsetki i dyskonto od obligacji oszczędnościowych
Zaplanowane na 2015 r. wydatki z tytułu odsetek i dyskonta od obligacji oszczędnościowych
szacuje się na 203.100 tys. zł.
Wydatki te obejmują obsługę obligacji oszczędnościowych:
− krótkookresowych KOS w wysokości 176 tys. zł,
− dwuletnich o oprocentowaniu stałym DOS w wysokości 67.318 tys. zł,
− trzyletnich o zmiennej stopie procentowej TOZ w wysokości 15.893 tys. zł,
− czteroletnich indeksowanych COI w wysokości 50.445 tys. zł,
61

− emerytalnych dziesięcioletnich EDO w wysokości 69.268 tys. zł.
W 2015 r. obsługiwane będą obligacje oszczędnościowe wyemitowane w latach 2005-2015.
Odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzanie przez Ministra
Finansów
Wydatki na odsetki od środków przyjmowanych w depozyt lub zarządzenie przez Ministra
Finansów od niektórych jednostek sektora finansów publicznych szacowane są w 2015 r.
na kwotę 742.970 tys. zł. Wydatki w tej pozycji wynikają z konsolidacji zarządzania
płynnością sektora finansów publicznych, w ramach której część jednostek sektora finansów
publicznych jest zobowiązana do przekazywania wolnych środków w depozyt
lub zarządzanie Ministrowi Finansów.
Koszty emisji krajowych skarbowych papierów wartościowych oraz inne opłaty
i prowizje
Wydatki na koszty emisji krajowych SPW oraz inne opłaty i prowizje szacuje się w 2015 r.
na 36.140 tys. zł. Obejmują one głównie wynagrodzenie agenta emisji obligacji detalicznych
(PKO Bank Polski), opłaty i wynagrodzenie agenta (BGK) związane z procesem zarządzania
płynnością sektora finansów publicznych.
3.3.2.2. Rozliczenia z tytułu poręczeń i gwarancji udzielonych przez Skarb Państwa
Wydatki z tego tytułu zaplanowano na 2015 r. w wysokości 100 tys. zł, tj. 100% kwoty
z ustawy budżetowej na 2014 r. Kwota ta obejmuje wydatki związane z prowadzonymi
postępowaniami sądowymi dotyczącymi udzielonych poręczeń Skarbu Państwa.



62