Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

Ekspozycje wobec banków, instytucji kredytowych i zagranicznych firm inwestycyjnych

§ 47.1. Z zastrzeżeniem § 48 – 56, ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji,
rozumianych w § 49 – 56 jako ekspozycje wobec banków, instytucji kredytowych i
zagranicznych firm inwestycyjnych, przypisuje się wagi ryzyka w zależności od nadanej tym
ekspozycjom zewnętrznej oceny jakości kredytowej.
2. Ekspozycjom wobec zagranicznych firm inwestycyjnych przypisuje się wagi ryzyka według
zasad jak dla ekspozycji wobec banków i instytucji kredytowych.

§ 48. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji finansowych licencjonowanych i
nadzorowanych przez właściwe władze oraz podlegających wymogom ostrożnościowym
równoważnym tym, którym podlegają banki i inne instytucje, o których mowa w § 47,
przypisuje się wagi ryzyka według zasad jak dla banków i innych instytucji, o których mowa
w § 47.

§ 49. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji nieposiadającej zewnętrznej oceny
jakości kredytowej nie można przypisać się wagi ryzyka niższej, niż waga stosowana w
przypadku ekspozycji domu maklerskiego wobec rządu lub banku centralnego kraju, w
którym instytucja ta ma swą siedzibę.

§ 50.1. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji, której pierwotny termin rozliczenia
jest dłuższy niż 3 miesiące, przypisuje się wagę ryzyka zgodnie z poniższą tabelą w zależności
od nadanej tym ekspozycjom zewnętrznej oceny jakości kredytowej.


Stopień jakości 1
2
3
4
5
6
kredytowej
Waga ryzyka
20%
50%
50%
100%
100%
150%

2. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji, które nie posiadają zewnętrznej oceny
jakości kredytowej, a których termin rozliczenia jest dłuższy niż 3 miesiące, nadaje się wagę
ryzyka 50%.

§ 51.1. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji, której pierwotny termin rozliczenia
wynosi 3 miesiące lub mniej z zastrzeżeniem ust. 3, przypisuje się wagę ryzyka zgodnie z
poniższą w zależności od nadanej tej ekspozycjom zewnętrznej oceny jakości kredytowej.


Stopień jakości 1
2
3
4
5
6
kredytowej
Waga ryzyka
20%
20%
20%
50%
50%
150%

2. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji, które nie posiadają zewnętrznej oceny
jakości kredytowej, a których termin rozliczenia wynosi 3 miesiące lub mniej, z
zastrzeżeniem ust. 3, nadaje się wagę ryzyka 20%.


59
3. Ekspozycje dom maklerskiego wobec instytucji, które mają zamiar je odnawiać po terminie
rozliczenia nie zalicza się do ekspozycji, których termin rozliczenia wynosi 3 miesiące lub
mniej.

§ 52. Z zastrzeżeniem § 53 – 54, w przypadku gdy, żadna krótkoterminowa ekspozycja domu
maklerskiego wobec instytucji, nie posiada zewnętrznej oceny jakości kredytowej, ogólne
podejście preferencyjne do ekspozycji krótkoterminowych określone w § 51 stosuje się do
wszystkich ekspozycji wobec domu maklerskiego, których rezydualny termin rozliczenia nie
przekracza 3 miesięcy.

§ 53. Jeżeli istnieje krótkoterminowa ekspozycja domu maklerskiego wobec instytucji, która
posiada zewnętrzną ocenę jakości kredytowej, która pozwala na przypisanie identycznej lub
bardziej korzystnej wagi ryzyka niż wynikająca z zastosowania ogólnego podejścia
preferencyjnego do ekspozycji krótkoterminowych określonego w § 51, wówczas wagi
ryzyka przypisuje się w oparciu o następujące zasady:
1) danej ekspozycji przypisuje się wagę ryzyka wynikającą z posiadanej zewnętrznej
krótkoterminowej oceny jakości kredytowej zgodnie z § 73,
2) pozostałym ekspozycjom przypisuje się wagi ryzyka zgodnie z § 51.

§ 54. Jeżeli istnieje krótkoterminowa ekspozycja domu maklerskiego wobec instytucji, która
posiada zewnętrzną ocenę jakości kredytowej, z której wynika konieczność zastosowania
mniej korzystnej wagi ryzyka niż wynikająca z zastosowania ogólnego podejścia
preferencyjnego do ekspozycji krótkoterminowych zgodnie z § 51, wówczas wagi ryzyka
przypisuje się w oparciu o następujące zasady:
1) danej ekspozycji przypisuje się wagę ryzyka wynikającą z posiadanej zewnętrznej
krótkoterminowej oceny jakości kredytowej zgodnie z § 73,
2) wszystkim ekspozycjom krótkoterminowym wobec tej instytucji nieposiadającym oceny
jakości kredytowej ekspozycji przypisuje się taką samą wagę ryzyka, jak ta wynikająca z
zewnętrznej oceny jakości kredytowej posiadanej przez ekspozycję określoną w pkt 1.

§ 55. Ekspozycjom domu maklerskiego wobec instytucji mającej siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej denominowanym i finansowanym w złotych, których rezydualny
termin rozliczenia nie jest dłuższy niż trzy miesiące, może być przypisana waga ryzyka o
jeden stopień mniej korzystna niż waga ryzyka dla ekspozycji wobec Skarbu Państwa
denominowanym i finansowanym w złotych, przypisana na podstawie § 27, przy czym
przypisana waga nie może być niższa niż 20%.

§ 56. Inwestycjom w instrumenty kapitałowe i składniki funduszy regulacyjnych emitowane
przez instytucje, przypisuje się wagę ryzyka 100%, chyba że pomniejszają one fundusze
własne.

Ekspozycje wobec przedsiębiorstw

§ 57. Ekspozycji domu maklerskiego wobec przedsiębiorstwa, które posiadaja zewnętrzną
ocenę jakości kredytowej, przypisuje się wagę ryzyka zgodnie z poniższą tabelą.


Stopień jakości 1
2
3
4
5
6
kredytowej
Waga ryzyka
20%
50%
100%
100%
150%
150%

60
§ 59. Ekspozycji, która nie posiada zewnętrznej oceny jakości kredytowej, dom maklerski
przypisuje wagę ryzyka 100% lub wagę ryzyka przypisaną dla ekspozycji wobec rządu
centralnego, w zależności od tego, która z wag ryzyka jest wyższa.

Ekspozycje detaliczne

§ 60. Ekspozycjom detalicznym domu maklerskiego, które spełniają kryteria określone w §
21 przypisuje się wagę ryzyka 75 %.

Ekspozycje przeterminowane

§ 61. Z zastrzeżeniem § 62, niezabezpieczonej części każdej ekspozycji przeterminowanej o
ponad 90 dni, dla której przeterminowana kwota przekracza 500 złotych w przypadku klasy
ekspozycji detalicznych oraz 3000 złotych w przypadku pozostałych klas ekspozycji,
przypisuje się następujące wagi ryzyka:
1) 150%, jeżeli utworzono rezerwę celową lub odpis z tytułu utraty wartości w wysokości
poniżej 20% wartości brutto niezabezpieczonej części ekspozycji,
2) 100%, jeżeli utworzono rezerwę celową lub odpis z tytułu utraty wartości w wysokości
nie niższej niż 20% wartości brutto niezabezpieczonej części ekspozycji.

§ 62. Zabezpieczoną część ekspozycji przeterminowanej, określa się z uwzględnieniem
zabezpieczeń rzeczowych i gwarancji uznawanych dla celów ograniczenia ryzyka
kredytowego.

Ekspozycje należ ce do kategorii wysokiego ryzyka

§ 63. Z zastrzeżeniem § 64, ekspozycjom domu maklerskiego należącej do kategorii
wysokiego ryzyka przypisuje się wagę ryzyka 150%.
2. Do kategorii ekspozycji wysokiego ryzyka zalicza się następujące inwestycje domu
maklerskiego w podmiotach typu:
1) venture capital,
2) private equity.

§ 64. Ekspozycjom nieprzeterminowanym, którym na podstawie przepisów załącznika
przypisana została waga ryzyka 150% - ze względu na utworzone rezerwy celowe lub odpis z
tytuły utraty wartości, dom maklerski może przypisać wagi ryzyka zgodnie z następującymi
warunkami:
1) 100%, jeżeli utworzono rezerwę celową lub odpis z tytułu utraty wartości, w wysokości
nie niższej niż 20% wartości brutto niezabezpieczonej części ekspozycji,
2) 50%, jeżeli utworzono rezerwę celową lub odpis z tytułu utraty wartości, w wysokości nie
niższej niż 50% wartości brutto niezabezpieczonej części ekspozycji.

Ekspozycje z tytułu obligacji zabezpieczonych

§ 65. Obligacje zabezpieczone oznaczają wyemitowane przez bank lub inną instytucję
obligacje zabezpieczone jednym z uznanych instrumentów, określonych w § 66, w przypadku
której kwoty pochodzące z jej emisji muszą być inwestowane zgodnie z prawem
obowiązującym na terytorium państwa członkowskiego w aktywa, które podczas całego
okresu ważności obligacji są w stanie pokryć roszczenia z nimi związane. W przypadku

61
niewypłacalności emitenta tej obligacji roszczenia wynikające z tej obligacji dotyczące kwoty
głównej i narosłych odsetek zostałyby zaspokojone w pierwszej kolejności.

§ 66. Za instrumenty, o których mowa w § 65 uznaje się:
1) ekspozycje wobec rządów lub banków centralnych, podmiotów sektora publicznego,
samorządów terytorialnych lub władz lokalnych państw członkowskich, bądź też ekspozycje
przez te podmioty gwarantowane,
2) ekspozycje wobec rządów lub banków centralnych krajów trzecich, wielostronnych
banków rozwoju, organizacji międzynarodowych, które kwalifikują się do stopnia 1 w skali
oceny jakości kredytowej zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, bądź też ekspozycje
przez te podmioty gwarantowane, oraz ekspozycje od pozarządowych podmiotów sektora
publicznego, samorządów terytorialnych władz lokalnych krajów trzecich, bądź też
ekspozycje przez te podmioty gwarantowane, które są ważone ryzykiem tak jak ekspozycje
wobec banków lub wobec rządów i banków centralnych zgodnie z przepisami odpowiednio §
30, 31, 32, 37 i 38 i które kwalifikują się do stopnia 1 w skali oceny jakości kredytowej
zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, oraz ekspozycje, w rozumieniu przepisów
niniejszego punktu, które kwalifikują się do minimum 2 stopnia w skali oceny jakości
kredytowej, zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, pod warunkiem, że nie przekraczają
one 20% nominalnej kwoty niewykupionych zabezpieczonych obligacji banków emitujących,
3) ekspozycje wobec banków, które kwalifikują się do stopnia 1 w skali oceny jakości
kredytowej zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, przy czym:
a) całkowita wartość tego rodzaju ekspozycji nie może przekraczać 15% wartości nominalnej
kwoty niewykupionych obligacji banków emitujących,
b) limit określony w lit. a nie obejmuje ekspozycje z tytułu przeniesienia i obsługi płatności
dłużników lub ekspozycje z tytułu przychodów z postępowania upadłościowego dłużników, w
zakresie kredytów zabezpieczonych na nieruchomościach, które to płatności są przekazywane
posiadaczom obligacji zabezpieczonych,
c) wymóg dotyczący stopnia 1 nie obejmuje ekspozycji wobec banków z państw
członkowskich, których termin rozliczenia nie przekracza 100 dni, o ile banki te kwalifikują
się co najmniej do stopnia 2 w skali oceny jakości kredytowej zgodnie z przepisami
niniejszego załącznika,
4) kredyty zabezpieczone hipoteką na nieruchomości mieszkalnej, do wysokości mniejszej z
następujących wartości (w kwocie ekspozycji głównej):
a)
łączna wartość zastawów obejmująca wszystkie zastawy określone w pkt. 1-3,
b) 80 % wartości nieruchomości stanowiących zabezpieczenie lub jednostek
priorytetowych wyemitowanych przez francuskie Fonds Communs de Creances lub
instytucje sekurytyzacyjne działające na podstawie przepisów państwa
członkowskiego
zabezpieczające ekspozycje dotyczące nieruchomości mieszkalnych, o ile co najmniej
90% aktywów takich Fonds Communs de Creances z siedzibą na terytorium Republiki
Francuskiej lub instytucji sekurytyzacyjnych
działających na podstawie przepisów państwa członkowskiego stanowią hipoteki w
połączeniu z wartością wszystkich wcześniejszych zastawów do wysokości mniejszej
z następujących wartości (w kwocie ekspozycji głównej):

- ekspozycji z tytułu jednostek priorytetowych,
-
łączna wartość zastawów,

- 80% wartości zastawionych nieruchomości,
a jednostki priorytetowe kwalifikują się do stopnia 1 w skali oceny jakości kredytowej
zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, jeżeli wartość takich jednostek nie
przekracza 20% nominalnej kwoty ekspozycji,

62
przy czym, ekspozycje z tytułu przeniesienia płatności dłużników lub ekspozycji z tytułu
przychodów z postępowania upadłościowego dłużników kredytów z zabezpieczeniem w
postaci nieruchomości jednostek priorytetowych lub dłużnych papierów wartościowych nie są
uwzględniane przy wyliczaniu 90% limitu,
5) kredyty zabezpieczone nieruchomościami komercyjnymi lub udziałami w fińskich
przedsiębiorstwach mieszkaniowych, do wysokości mniejszej z następujących wartości (w
kwocie ekspozycji głównej):
a) łączna wartość zastawów obejmująca wszystkie zastawy określone w pkt 1 - 4,
b) 60% wartości nieruchomości ustanowionych jako zabezpieczenie lub zabezpieczone
przez jednostki priorytetowe wyemitowane przez Fonds Communs de Creances z
siedzibą na terytorium Republiki Francuskiej lub instytucje sekurytyzacyjne działające
na podstawie przepisów Państwa Członkowskiego zabezpieczające ekspozycje
dotyczące nieruchomości komercyjnych, o ile co najmniej 90% aktywów takich Fonds
Communs de Creances z siedzibą na terytorium Republiki Francuskiej lub instytucji
sekurytyzacyjnych działających na podstawie przepisów państwa członkowskiego
stanowią hipoteki w połączeniu z wartością wszystkich wcześniejszych zastawów do
wysokości mniejszej z następujących wartości (w kwocie ekspozycji głównej):
- ekspozycji z tytułu jednostek priorytetowych,
- łączna wartość zastawów,
- 60% wartości zastawionych nieruchomości,
a jednostki priorytetowe kwalifikują się do stopnia 1 w skali oceny jakości kredytowej
zgodnie z przepisami niniejszego załącznika, jeżeli wartość takich jednostek nie
przekracza 20% nominalnej kwoty ekspozycji,
przy czym, ekspozycje z tytułu przeniesienia płatności dłużników lub ekspozycji z
tytułu przychodów z postępowania upadłościowego dłużników kredytów z
zabezpieczeniem w postaci nieruchomości, jednostek priorytetowych lub dłużnych
papierów wartościowych nie są uwzględniane przy wyliczaniu 90% limitu,
6) ekspozycje z tytułu kredytów z zabezpieczeniem na statkach, o ile całkowita wartość
zastawów na statkach, łącznie z wszystkimi uprzywilejowanymi zastawami na statkach,
wynosi maksymalnie 60 % wartości statku stanowiącego zabezpieczenie.
2. Pojęcie „zabezpieczony" stosuje się także do przypadków, w których składniki majątku
określone w pkt. 1 - 6 przeznaczone są zgodnie z obowiązującymi przepisami wyłącznie do
ochrony właściciela obligacji przed stratami.
3. Do dnia 31 grudnia 2010 r. nie ma zastosowania górny limit 20% w odniesieniu do
uprzywilejowanych udziałów, emitowanych zgodnie z zasadami określonymi w pkt 4 – 5, przez
Fonds Communs de Creances z siedzibą na terytorium Republiki Francuskiej lub
równorzędną jednostkę sekurytyzacyjną, w przypadku gdy uznana instytucja oceny kredytowej
nadała tym uprzywilejowanym udziałom zewnętrzną ocenę jakości kredytowej odpowiadającą
najwyższej ocenie jakości kredytowej, który ta instytucja nadaje obligacjom zabezpieczonym.

§ 67. W przypadku nieruchomości stanowiących zabezpieczenie obligacji zabezpieczonej ,
dom maklerski spełnia wymogi minimalne dotyczące zabezpieczeń oraz zasad wyceny,
określone w przepisach załącznika nr 7 do rozporządzenia.

§ 68. Niezależnie od przepisów § 65 – 67 obligacje zabezpieczone wyemitowane przed 31
grudnia 2007r. również kwalifikują się do traktowania preferencyjnego aż do terminu ich
rozliczenia.

§ 69. Ekspozycji domu maklerskiego będącej obligacją zabezpieczoną przypisuje się wagę
ryzyka ustaloną zgodnie z zasadami przypisywania wagi ryzyka dla uprzywilejowanych,

63