Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

Druk nr 64

Warszawa, 7 listopada 2007 r.
SEJM
RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ
VI kadencja
Prezes Rady Ministrów

RM 10-31,32-07


Pan

Bronisław Komorowski
Marszałek Sejmu
Rzeczypospolitej
Polskiej

Na podstawie art. 118 ust. 1 Konstytucji Rzeczypospolitej Polskiej z dnia
2 kwietnia 1997 r. przedstawiam Sejmowi Rzeczypospolitej Polskiej projekty
ustaw:

1) o zmianie ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi oraz
niektórych innych ustaw wraz

z projektami aktów wykonawczych – projekt ma
na celu wykonanie prawa Unii Europejskiej,
2)
o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych
wraz z projektami aktów wykonawczych –
projekt ma na celu wykonanie prawa Unii
Europejskiej.

W załączeniu przedstawiam także opinię dotyczącą zgodności
proponowanych regulacji z prawem Unii Europejskiej.
Ponadto uprzejmie informuję, że do prezentowania stanowiska Rządu
w tych sprawach w toku prac parlamentarnych został upoważniony Minister
Finansów.

(-) Jarosław Kaczyński
Projekt

U S T A W A
z dnia

o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych
ustaw)

Art. 1. W ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami fi-
nansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 oraz z 2006 r. Nr 104, poz. 708 i Nr 157,
poz. 1119) wprowadza się następujące zmiany:
1) art. 2 otrzymuje brzmienie:
„Art. 2. 1. Instrumentami finansowymi w rozumieniu usta-
wy są:
1) papiery
warto ciowe;
2) niebędące papierami warto ciowymi:
a) tytuły uczestnictwa w instytucjach
wspólnego inwestowania,
b) instrumenty rynku pieniężnego,
c) opcje, kontrakty terminowe, swapy,
umowy forward na stopę procentową,
inne instrumenty pochodne, których in-
strumentem bazowym jest papier war-
to ciowy, waluta, stopa procentowa,
wskaźnik rentowno ci lub inny instru-
ment pochodny, indeks finansowy lub
wskaźnik finansowy, które są wykony-
wane przez dostawę lub rozliczenie
pieniężne,

2
d) opcje, kontrakty terminowe, swapy,
umowy forward na stopę procentową
oraz inne instrumenty pochodne, któ-
rych instrumentem bazowym jest towar
i które są wykonywane przez rozlicze-
nie pieniężne lub mogą być wykonane
przez rozliczenie pieniężne według wy-
boru jednej ze stron,
e) opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz
inne instrumenty pochodne, których in-
strumentem bazowym jest towar i które
są wykonywane przez dostawę, pod
warunkiem, że są dopuszczone do ob-
rotu na rynku regulowanym lub w alter-
natywnym systemie obrotu,
f) niedopuszczone do obrotu na rynku re-
gulowanym ani w alternatywnym sys-
temie obrotu opcje, kontrakty termino-
we, swapy, umowy forward oraz inne
instrumenty pochodne, których instru-
mentem bazowym jest towar, które mo-
gą być wykonane przez dostawę, które
nie są przeznaczone do celów handlo-
wych i wykazują wła ciwo ci innych
pochodnych instrumentów finansowych,
g) instrumenty pochodne dotyczące prze-
noszenia ryzyka kredytowego,
h) kontrakty na różnicę,
i) opcje, kontrakty terminowe, swapy,
umowy forward dotyczące stóp procen-
towych oraz inne instrumenty pochodne
odnoszące się do zmian klimatycznych,


3
stawek frachtowych, uprawnień do emi-
sji oraz stawek inflacji lub innych ofi-
cjalnych danych statystycznych, które
są wykonywane przez rozliczenie pie-
niężne albo mogą być wykonane przez
rozliczenie pieniężne według wyboru
jednej ze stron, a także wszelkiego ro-
dzaju inne instrumenty pochodne odno-
szące się do aktywów, praw, zobowią-
zań, indeksów oraz innych wskaźników,
które wykazują wła ciwo ci innych po-
chodnych instrumentów finansowych.
2. Przez wykazywanie wła ciwo ci innych po-
chodnych instrumentów finansowych, o którym
mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f oraz i, rozumie się
spełnianie warunków okre lonych w art. 38 roz-
porządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006 z dnia
10 sierpnia 2006 r. wprowadzającego rodki
wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parla-
mentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do
zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych
w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań
z transakcji, przejrzysto ci rynkowej, dopusz-
czania instrumentów finansowych do obrotu
oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże
dyrektywy (Dz.Urz. UE L 241 z 2.09.2006,
str. 1), zwanego dalej „rozporządzeniem
1287/2006”.
3. W rozumieniu przepisów ustawy nie jest rozli-
czeniem pieniężnym według wyboru jednej ze
stron spełnienie wiadczenia pieniężnego po-
wstałego na skutek niewykonania lub nienale-
żytego wykonania zobowiązania wynikającego


4
z umowy przez jedną ze stron lub na skutek in-
nego zdarzenia powodującego rozwiązanie
umowy.
4. Przez przeznaczenie do celów handlowych,
o którym mowa w ust. 1 pkt 2 lit. f, rozumie się
spełnienie kryteriów okre lonych w art. 38 ust. 4
rozporządzenia 1287/2006.”;
2) w art. 3:
a) pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie:
„2) alternatywnym systemie obrotu – rozumie się
przez to organizowany przez firmę inwestycyjną
lub podmiot prowadzący rynek regulowany, poza
rynkiem regulowanym, wielostronny system koja-
rzący oferty kupna i sprzedaży instrumentów
finansowych w taki sposób, że do zawarcia
transakcji dochodzi w ramach tego systemu,
zgodnie z okre lonymi zasadami; nie stanowi
alternatywnego systemu obrotu rynek organizo-
wany przez Narodowy Bank Polski, jak również
organy publiczne, którym powierzono zarządzanie
długiem publicznym lub które uczestniczą w takim
zarządzaniu, w tym lokując rodki pochodzące
z tego długu;
3) tytułach uczestnictwa w instytucjach wspólnego
inwestowania – rozumie się przez to wyemitowane
na podstawie wła ciwych przepisów prawa pol-
skiego lub obcego papiery warto ciowe lub niebę-
dące papierami warto ciowymi instrumenty finan-
sowe reprezentujące prawa majątkowe przysługu-
jące uczestnikom instytucji wspólnego inwestowa-
nia, w tym w szczególno ci jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych;”,