Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

40



samym zakresie, zostały także zgłoszone przez Komisję Nadzoru Finan-
sowego, w związku z czym, jeszcze przed otrzymaniem zgłoszenia spółki
Xelion.Doradcy Finansowi Sp. z o.o., dokonano stosownej autopoprawki.




5-10-iw
Projekt

ROZPORZĄDZENIE
RADY MINISTRÓW
z dnia
w sprawie szczególnego trybu i warunków wprowadzania do obrotu giełdowego praw
maj tkowych

Na podstawie art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych
(Dz. U. Nr 103, poz. 1099, z 2005 r. Nr 183, poz. 1537 i 1538, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 oraz
......) zarządza się, co następuje:
§ 1. Rozporządzenie określa:
1) szczególny tryb i warunki wprowadzania do obrotu giełdowego niebędących instrumentami
finansowymi praw majątkowych, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny
lub wartości:
a) oznaczonych co do gatunku rzeczy,
b) określonych rodzajów energii,
c) mierników i limitów wielkości produkcji, emisji zanieczyszczeń lub
d) praw majątkowych, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d ustawy z dnia 26
października 2000 r. o giełdach towarowych;
2) kryteria, jakie muszą spełniać te prawa, aby mogły być przedmiotem obrotu;
3) warunki, jakie w takim przypadku są obowiązane spełniać osoby zobowiązane do realizacji
tych praw.
§ 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
1) ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych;
2) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca
2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104,
poz. 708 i Nr 157, poz. 1119 oraz z 2007 r. Nr ..., poz. ...);
3) giełdzie - rozumie się przez to spółkę akcyjną prowadzącą giełdę towarową, o której mowa w
art. 2 pkt 1 ustawy;
4) izbie rozrachunkowej - rozumie się przez to giełdową izbę rozrachunkową;
5) Krajowym Depozycie - rozumie się przez to odpowiednio Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. albo spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
6) prawach majątkowych - rozumie się przez to towary giełdowe, o których mowa w art. 2 pkt 2
lit. e ustawy;
7) Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego;
8) instrumentach bazowych - rozumie się przez to oznaczone co do gatunku rzeczy, określone
rodzaje energii, mierniki i limity wielkości produkcji, emisji zanieczyszczeń oraz prawa
majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 2 lit. d ustawy, będące podstawą wystawienia
(określenia wartości) praw majątkowych.
§ 3.
1.
Wprowadzenie do obrotu giełdowego praw majątkowych wymaga uchwały
właściwego organu giełdy.
2. Podjęcie uchwały, o której mowa w ust. 1, następuje na wniosek, do złożenia którego są
uprawnieni wyłącznie:
1) towarowy dom maklerski w rozumieniu art. 2 pkt 8 ustawy albo
2) dom maklerski dokonujący czynności w zakresie obrotu towarami giełdowymi,
3) bank prowadzący działalność maklerską dokonujący czynności w zakresie obrotu towarami
giełdowymi,
4) zagraniczna firma inwestycyjna lub zagraniczna osoba prawna, o której mowa w przepisach
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, prowadzące działalność maklerską na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oraz dokonujące czynności w zakresie obrotu towarami giełdowymi
- zwani dalej "wnioskodawcą".
3. Wniosek, o którym mowa w ust. 2, może dotyczyć również programu wprowadzania do
obrotu giełdowego praw majątkowych o cyklicznych terminach wygasania lub wykonania oraz o
takich samych cechach i zasadach obrotu, pod warunkiem że początki cyklów wprowadzania
takich praw następują po sobie, zwanego dalej "programem praw majątkowych".
4. Wymóg złożenia wniosku, o którym mowa w ust. 2, nie ma zastosowania w przypadku,
gdy do obrotu giełdowego mają być wprowadzone prawa majątkowe lub program praw
majątkowych, których wystawcą jest giełda organizująca obrót tymi prawami.
§ 4. Wnioskodawcy, a w przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4 - giełda, są obowiązani
zapewnić prawidłowe funkcjonowanie systemu zabezpieczenia wykonania praw majątkowych, w
szczególności przez zawarcie z izbą rozrachunkową albo z Krajowym Depozytem - o ile pełni on
funkcję giełdowej izby rozrachunkowej - umowy o rozliczanie transakcji, których przedmiotem
są prawa majątkowe, oraz o ewidencjonowanie i gwarantowanie realizacji tych transakcji.
§ 5. Wniosek, o którym mowa w § 3 ust. 2, zawiera:
1) nazwę (firmę), siedzibę i adres oraz numery telekomunikacyjne wnioskodawcy (telefon,
telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony internetowej);
2) podstawowe dane o wprowadzanych do obrotu giełdowego prawach majątkowych, a w
szczególności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona ustalona, oraz wskazanie
instrumentów bazowych, na podstawie których prawa te zostały wystawione; w przypadku
gdy wniosek dotyczy programu praw majątkowych - również wskazanie terminów ich
wygasania lub wykonania;
3) opis zależności cenowej między prawami majątkowymi a ich instrumentami bazowymi;
4) wskazanie sposobu rozliczania roszczeń z tytułu praw majątkowych, ze szczególnym
wskazaniem, czy rozliczenie to ma mieć charakter finansowy, czy też dokonuje się go przez
dostawę instrumentu bazowego.
§ 6. 1. Do wniosku, o którym mowa w § 3 ust. 2, załącza się następujące dokumenty:
1) Warunki emisji i obrotu - w przypadku praw majątkowych wystawianych przez emitenta
albo
2) Warunki obrotu - w przypadku praw majątkowych wystawianych przez uczestników obrotu,
o ile, ze względu na charakter tych praw, w warunkach obrotu nie można zidentyfikować
podmiotu zobowiązanego do spełnienia świadczenia.
2. W przypadku, o którym mowa w § 3 ust. 4, dokumenty wymienione w ust. 1 pkt 1 lub pkt
2 załącza się do uchwały właściwego organu giełdy o wprowadzeniu praw majątkowych do
obrotu giełdowego.
§ 7. 1. Warunki emisji i obrotu, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 1, składają się z:
1) tytułu "Warunki emisji i obrotu", ze wskazaniem rodzaju praw majątkowych objętych
Warunkami emisji i obrotu;
2) wstępu;
3) rozdziału "Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu";
4) rozdziału "Dane o warunkach emisji i obrotu";
5) rozdziału "Załączniki".
2. We wstępie zamieszcza się:
1) oznaczenie rodzaju, emisji i maksymalnej liczby wprowadzanych do obrotu praw
majątkowych, wraz z krótką charakterystyką prawa majątkowego, a w przypadku programu
praw majątkowych - dodatkowo w podziale na poszczególne cykle;
2) nazwę (firmę) i siedzibę emitenta, wraz z podstawowymi danymi o kapitale i funduszach
własnych oraz formie prawnej emitenta;
3) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na
wprowadzenie praw majątkowych do obrotu giełdowego - jeżeli jest to podmiot inny niż
emitent;
4) początkową cenę wprowadzanych praw majątkowych albo sposób jej ustalenia oraz tryb i
terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości w trakcie trwania obrotu w
poszczególnych cyklach;
5) termin rozpoczęcia obrotu prawami majątkowymi lub sposób jego ustalenia;
6) terminy prowadzenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach, w tym
termin wykonania i wygasania praw;
7) informację o miejscu zamieszczenia w Warunkach emisji i obrotu punktu "czynniki ryzyka",
ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej jego analizy;
8) datę sporządzenia Warunków emisji i obrotu z oznaczeniem daty ich ważności;
9) określenie miejsc, form i terminów publicznego udostępniania Warunków emisji i obrotu;
10) spis treści.
3. W rozdziale "Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu"
zamieszcza się:

1) w przypadku wnioskodawcy występującego z wnioskiem o wprowadzenie praw
majątkowych do obrotu giełdowego:
a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks,
adres poczty elektronicznej, adres strony internetowej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b),
stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne
oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane
przepisami prawa;
2) w przypadku gdy Warunki emisji i obrotu sporządza podmiot lub podmioty inne niż
wnioskodawca, dla każdego sporządzającego oddzielnie:
a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego Warunki emisji i
obrotu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty
elektronicznej),
b)
imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu
sporządzającego Warunki emisji i obrotu, przy czym dla każdej części Warunków emisji i
obrotu należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b,
stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne
oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane
przepisami prawa.
4. W rozdziale "Dane o warunkach emisji i obrotu" zamieszcza się:
1) opis czynników ryzyka dla nabywców praw majątkowych będących przedmiotem obrotu;
2) warunki, jakie powinni spełniać nabywcy praw majątkowych;
3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków wynikających z praw majątkowych;
4) sposób ustalania początkowej ceny praw majątkowych w poszczególnych cyklach oraz tryb i
terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości;
5) sposób ustalenia cen wykonania w poszczególnych cyklach oraz tryb i terminy udostępnienia
cen do publicznej wiadomości;
6) sposób ustalenia ostatecznych cen rozliczeniowych w poszczególnych cyklach oraz tryb i
terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości;
7) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami majątkowymi w poszczególnych cyklach
lub sposób ich ustalania oraz tryb i terminy udostępnienia tej informacji do publicznej
wiadomości;
8) terminy i sposób wykonania praw majątkowych;
9) terminy wygasania praw majątkowych;
10) podstawowe zasady obrotu prawami majątkowymi na giełdzie, ze wskazaniem trybu
dokonywania ewentualnych zmian tych zasad;
11) informacje dotyczące emitenta praw majątkowych, a w szczególności podstawowe dane
pozwalające ocenić jego płynność finansową i możliwość realizacji zobowiązań,
zaangażowanie w inne emisje praw majątkowych oraz opis doświadczeń na rynku praw
majątkowych;
12) dane o trybie, miejscu i terminach udostępniania zmian w Warunkach emisji i obrotu;
13) inne informacje, które, zdaniem wnioskodawcy, mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw
majątkowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
5. W rozdziale "Załączniki" zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń
wynikających z praw majątkowych oraz zasady rozliczania praw majątkowych w chwili ich
wykonania, w tym zasady dostawy instrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie jest
przedmiotem prawa majątkowego - jeżeli Warunki emisji i obrotu dopuszczają, aby w dniu
wygaśnięcia prawa rozliczenie nastąpiło przez ich fizyczną dostawę.
6. W przypadku gdy, ze względu na specyfikę wystawcy lub nabywcy praw majątkowych
albo inne okoliczności faktyczne lub prawne, wymóg zamieszczenia w Warunkach emisji i
obrotu informacji spośród wymienionych w ust. 1-4 nie ma zastosowania, należy to wyraźnie
wskazać w treści Warunków emisji i obrotu, wraz z wyjaśnieniem.
7. Regulamin giełdy może zawierać dodatkowe wymogi dotyczące zakresu informacji
zamieszczanych w Warunkach emisji i obrotu.
§ 8. 1. Warunki obrotu, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 2, składają się z: