Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw

105
mniej 625 000 zł, nie mniej jednak niż równowar-
to ć 125 000 euro.”,
b) uchyla
się ust. 4-7,
c) ust. 8 i 9 otrzymują brzmienie:
„8. Nie wymaga kapitału założycielskiego w wysoko ci
ustalonej zgodnie z ust. 1 prowadzenie przez dom
maklerski działalno ci, o której mowa w art. 69
ust. 2 pkt 3, wyłącznie w zakresie transakcji długo-
terminowych o cechach okre lonych w przepisach
wydanych na podstawie ust. 11.
9. Nie wymaga kapitału założycielskiego w wysoko ci
ustalonej zgodnie z ust. 1 lub 2 prowadzenie przez
dom maklerski wyłącznie działalno ci, o której mo-
wa w art. 69 ust. 2 pkt 1 lub 5, jeżeli dom maklerski
zawarł z zakładem ubezpieczeń umowę ubezpie-
czenia odpowiedzialno ci cywilnej za szkody po-
wstałe z tytułu prowadzenia działalno ci makler-
skiej, zgodnie z którą minimalna suma gwarancyjna
wynosi równowarto ć w złotych 1 000 000 euro
w odniesieniu do jednego zdarzenia, którego skutki
są objęte umową ubezpieczenia, oraz równowar-
to ć w złotych 1 500 000 euro w odniesieniu do
wszystkich takich zdarzeń. Warto ć minimalnej su-
my gwarancyjnej jest ustalana przy zastosowaniu
redniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy
Bank Polski po raz pierwszy w roku, w którym
umowa ubezpieczenia została zawarta.”,
d) po ust. 9 dodaje się ust. 9a w brzmieniu:
„9a. Przepisu ust. 9 nie stosuje się do domu makler-
skiego prowadzącego dodatkowo działalno ć,
o której mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1.”,


106
e) ust. 11 otrzymuje brzmienie:
„11. Minister wła ciwy do spraw instytucji finansowych
okre li, w drodze rozporządzenia, cechy transakcji
długoterminowych, które mogą być dokonywane
przez dom maklerski bez obowiązku posiadania
kapitału założycielskiego w wysoko ci okre lonej
w ust. 1, z uwzględnieniem konieczno ci zapew-
nienia bezpiecznego prowadzenia działalno ci
maklerskiej.”;
86) po art. 98 dodaje się art. 98a-98h w brzmieniu:
„Art.98a. 1. Adekwatno ć kapitałową stanowią wymogi do-
tyczące:
1) wyliczania wymogów kapitałowych,
2) szacowania
kapitału wewnętrznego i doko-
nywania przeglądów procesu szacowania
i utrzymywania tego kapitału oraz
3) upowszechniania i dostarczania Komisji in-
formacji związanych z wyliczaniem i utrzy-
mywaniem wymogów kapitałowych
– przez domy maklerskie. Adekwatno ć kapita-
łowa nie odnosi się do domów maklerskich
prowadzących działalno ć maklerską wyłącznie
w zakresie wskazanym w art. 69 ust. 2 pkt 1
lub 5.
2. Dom maklerski jest obowiązany utrzymywać
kapitały nadzorowane, o których mowa w prze-
pisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1
pkt 2, zwane dalej „kapitałami nadzorowanymi”,
na poziomie nie niższym niż wyższa z następu-
jących warto ci:


107
1) całkowity wymóg kapitałowy wyznaczony
przez dom maklerski zgodnie z zasadami
okre lonymi w przepisach wydanych na
podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2, zwany dalej
„całkowitym wymogiem kapitałowym”;
2) oszacowana przez dom maklerski zgodnie
z przepisami wydanymi na podstawie
art. 94 ust. 1 pkt 5 kwota, niezbędna do po-
krycia wszystkich istotnych zidentyfikowa-
nych rodzajów ryzyka występujących w ra-
mach prowadzonej przez ten dom makler-
ski działalno ci oraz innych istotnych rodza-
jów ryzyka mogących potencjalnie w tej
działalno ci wystąpić w przyszło ci, zwana
dalej „kapitałem wewnętrznym”.
3. Komisja sprawuje nadzór nad przestrzeganiem
adekwatno ci kapitałowej przez domy makler-
skie w ujęciu jednostkowym lub skonsolidowa-
nym.
4. Z
zastrzeżeniem art. 98g ust. 4, nadzór, o któ-
rym mowa w ust. 3, jest sprawowany w ujęciu
skonsolidowanym, w przypadku gdy:
1) podmiotem dominującym w grupie kapita-
łowej jest dom maklerski lub
2) podmiotem
dominującym wobec domu ma-
klerskiego jest finansowa spółka holdingo-
wa, której podmiotem zależnym nie jest in-
stytucja kredytowa w rozumieniu ustawy
o nadzorze uzupełniającym.
5. W przypadku gdy w grupie kapitałowej podmio-
tem dominującym jest finansowa spółka holdin-
gowa, wobec której podmiotami zależnymi są


108
co najmniej dom maklerski i zagraniczna firma
inwestycyjna, Komisja sprawuje nadzór nad
przestrzeganiem adekwatno ci kapitałowej
przez dom maklerski w ujęciu skonsolidowa-
nym, jeżeli ta dominująca finansowa spółka
holdingowa posiada siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
6. W przypadku gdy w grupie kapitałowej podmio-
tami dominującymi są co najmniej dwie finan-
sowe spółki holdingowe, z których co najmniej
jedna ma siedzibę na terytorium Rzeczypospoli-
tej Polskiej i co najmniej jedna ma siedzibę na
terytorium innego państwa członkowskiego,
wobec których podmiotami zależnymi są co
najmniej dom maklerski i zagraniczna firma in-
westycyjna z siedzibą w tym samym państwie
członkowskim, w którym siedzibę ma dominują-
ca finansowa spółka holdingowa, Komisja
sprawuje nadzór nad przestrzeganiem ade-
kwatno ci kapitałowej przez dom maklerski
w ujęciu skonsolidowanym, jeżeli dom makler-
ski ma większą ostatnią sumę bilansową niż
zagraniczna firma inwestycyjna w tym samym
okresie.
7. W przypadku gdy w grupie kapitałowej podmio-
tem dominującym jest finansowa spółka holdin-
gowa z siedzibą w innym państwie członkow-
skim, wobec której podmiotami zależnymi są co
najmniej dom maklerski i zagraniczna firma in-
westycyjna z siedzibą w innym państwie człon-
kowskim niż państwo, w którym siedzibę ma ta
dominująca finansowa spółka holdingowa, Ko-
misja sprawuje nadzór nad przestrzeganiem


109
adekwatno ci kapitałowej przez dom maklerski
w ujęciu skonsolidowanym, jeżeli ten dom ma-
klerski ma większą ostatnią sumę bilansową niż
zagraniczna firma inwestycyjna w tym samym
okresie.
8. Na potrzeby ustalenia sposobu nadzoru spra-
wowanego przez Komisję nad domem makler-
skim, o którym mowa w ust. 7, finansową spół-
kę holdingową będącą podmiotem dominują-
cym wobec tego domu maklerskiego uznaje się
za unijną dominująca spółkę holdingową.
Art. 98b. 1. Spółka holdingowa o działalno ci mieszanej
będąca podmiotem dominującym wobec domu
maklerskiego jest obowiązana przekazywać
Komisji, na żądanie skierowane bezpo rednio
lub za po rednictwem domu maklerskiego
przez Komisję lub jej upoważnionego przed-
stawiciela, informacje w zakresie sprawowane-
go przez Komisję nadzoru nad przestrzeganiem
adekwatno ci kapitałowej przez ten dom ma-
klerski. Informacje są przekazywane Komisji
bezpo rednio lub za po rednictwem domu ma-
klerskiego.
2. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego
przedstawiciela, osoby uprawnione do repre-
zentowania spółki holdingowej, o której mowa
w ust. 1, lub podmiotu zależnego od tej spółki
holdingowej, lub wchodzące w skład statuto-
wych organów tej spółki holdingowej lub pod-
miotu zależnego od niej, są zobowiązane do
niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na
koszt tej spółki holdingowej lub podmiotu zależ-