Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o nadzorze uzupełniającym nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń, zakładami reasekuracji i firmami inwestycyjnymi wchodzącymi w skład konglomeratu finansowego oraz niektórych innych ustaw

grupę kapitałową prowadzącą działalność mieszaną, właściwe
powoduje konieczności zmiany w treści ww. przepisu.
organy tych państw członkowskich mogą osiągnąć
porozumienie co do wyboru tych spośród nich, które będą
odpowiedzialne za sprawowanie nadzoru dodatkowego.”;
art.10 otrzymuje brzmienie:
T

Art. 1 pkt 6 dyrektywy 2011/89/UE (w odniesieniu do zmian w art. 10 ust. 1 dyrektywy
Art. 1 pkt 6
98/78/WE) oraz art. 1 pkt 7 dyrektywy 2011/89/UE zostaną implementowane w
„Artykuł 10

Ubezpieczeniowe grupy kapitałowe, finansowe spółki
rozporządzeniach Ministra Finansów wydanych na podstawie :

holdingowe o działalności mieszanej, zakłady ubezpieczeń
1) art. 148 ust. 8 ustawy o działalności ubezpieczeniowej;
mieszczące się w państwie trzecim oraz zakłady reasekuracji

mieszczące się w
2) art. 223zw ust. 12 ustawy o działalności ubezpieczeniowej;
państwie trzecim

3) art. 169 ust. 2 ustawy o działalności ubezpieczeniowej;
1.
W odniesieniu do art. 2 ust. 2, państwa członkowskie
wymagają zastosowania metody nadzoru dodatkowego
4) art. 223zzd ust. 2 ustawy o działalności ubezpieczeniowej.
zgodnie z załącznikiem II. Obliczenie uwzględnia wszystkie
zakłady powiązane ubezpieczeniowej grupy kapitałowej,
Nie istnieje potrzeba implementacji art. 1 pkt 6 dyrektywy (w odniesieniu do zmian w
finansowej spółki holdingowej o
art. 10 ust. 2 dyrektywy 98/78/WE) do ustawy o działalności ubezpieczeniowej poprzez
działalności mieszanej,
zakładu ubezpieczeń mieszczącego się w
dodanie dodatkowego przepisu. Zgodnie z treścią ww. przepisu dyrektywy, jeżeli
państwie trzecim lub
zakładu reasekuracji mieszczącego się w
właściwy organ nadzoru stwierdzi, że wypłacalność zakładu ubezpieczeń lub zakładu
państwie trzecim.

reasekuracji podlegającego nadzorowi dodatkowemu i będącego podmiotem zależnym
2.
Jeżeli na podstawie obliczenia, o którym mowa w ust.
zakładu ubezpieczeń z siedzibą w państwie niebędącym państwem członkowskim Unii
1, właściwe organy dojdą do wniosku, że wypłacalność
Europejskiej, zakładu reasekuracji z siedzibą w państwie niebędącym państwem
zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji będących
członkowskim Unii Europejskiej, dominującego podmiotu ubezpieczeniowego lub
podmiotami zależnymi ubezpieczeniowej grupy kapitałowej,
dominującego podmiotu nieregulowanego jest lub może być zagrożona, powinien
finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej,
podjąć odpowiednie kroki na szczeblu tego zakładu. Zmiana w porównaniu z
zakładu ubezpieczeń mieszczącego się w państwie trzecim lub
dotychczasową treścią art. 10 ust. 1 dyrektywy 98/78/WE polega na dodatkowym
zakładu reasekuracji mieszczącego się w państwie trzecim jest
objęciu regulacją zakładu ubezpieczeń i zakładu reasekuracji podlegających nadzorowi
lub może być zagrożona, podejmują one odpowiednie kroki na
dodatkowemu, których podmiotem dominującym jest dominujący podmiot
poziomie tego zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji.”;
nieregulowany.
w załączniku I i II wprowadza się zmiany zgodnie T
Zgodnie z art. 146 ust. 1 ww. ustawy o działalności ubezpieczeniowej zakłady
Art. 1 pkt 7 z załącznikiem I do niniejszej dyrektywy.
ubezpieczeń oraz zakłady reasekuracji są zobowiązane posiadać środki własne

stanowiące pokrycie marginesu wypłacalności oraz środki własne stanowiące pokrycie
kapitału gwarancyjnego. Art. 148 określa zasady ustalania wysokości środków
własnych zakładów ubezpieczeń stanowiących pokrycie marginesu wypłacalności oraz
środków własnych zakładów ubezpieczeń stanowiących pokrycie kapitału
gwarancyjnego. Przepisy ust. 2, ust. 2a, ust. 2b, ust. 2d oraz ust. 8 odnoszą się do
zakładów ubezpieczeń podlegających nadzorowi dodatkowemu. Z kolei art. 223zw
określa zasady ustalania wysokości środków własnych zakładów reasekuracji
stanowiących pokrycie marginesu wypłacalności oraz środków własnych zakładów
reasekuracji stanowiących pokrycie kapitału gwarancyjnego. Przepisy ust. 2, ust. 3, ust.
4, ust. 6 oraz ust. 12 odnoszą się do zakładów reasekuracji podlegających nadzorowi
dodatkowemu. Poszczególne przepisy rozdziału 11 działu II „Postępowanie naprawcze
i likwidacja zakładów ubezpieczeń” oraz rozdziału 10 działu III „Postępowanie
naprawcze i likwidacja zakładów reasekuracji” regulują zasady postępowania organu
nadzoru w odniesieniu do zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji, które

5
posiadają środki własne niższe niż wymagany margines wypłacalności lub środki
własne niższe niż wymagany kapitał gwarancyjny. Powyższe przepisy mają
zastosowanie także do zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji wchodzących w
skład ubezpieczeniowej grupy kapitałowej. W związku ze zmianą definicji
ubezpieczeniowej grupy kapitałowej przepisy ustawy o działalności ubezpieczeniowej,
o których mowa powyżej będą miały zastosowanie także do zakładów ubezpieczeń i
zakładów reasekuracji podlegających nadzorowi dodatkowemu i będących podmiotami
zależnymi dominujących podmiotów nieregulowanych.
Zmiany w dyrektywie 2002/87/WE

Art. 3, 4 i 4a 1) w art. 3:


W dyrektywie 2002/87/WE wprowadza się następujące
ust. o nadz.
T
Art. 2 pkt 1
uzup.
a) w pkt 3:

zmiany:


− lit. h otrzymuje brzmienie:

1)
art. 1 i 2 otrzymują brzmienie:


„Artykuł
"h) spółkę zarządzającą, o której mowa w art. 2 pkt 10 ustawy o funduszach
1

inwestycyjnych, lub inny podmiot z siedzibą w państwie niebędącym


Przedmiot
państwem członkowskim Unii Europejskiej, który, w przypadku gdyby


jego siedziba znajdowała się w państwie członkowskim Unii Europejskiej,
Niniejsza dyrektywa ustanawia zasady sprawowania

byłby obowiązany uzyskać zezwolenie właściwego organu na

dodatkowego nadzoru nad podmiotami objętymi regulacją,

które otrzymały zezwolenie zgodnie z art. 6 dyrektywy
prowadzenie wykonywanej działalności zgodnie z przepisami dyrektywy


Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w

73/239/EWG, art. 4 dyrektywy 2002/83/WE, art. 5

sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i

dyrektywy 2004/39/WE, art. 3 dyrektywy 2005/68/WE, art.
administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego
6 dyrektywy 2006/48/WE, art. 5 dyrektywy 2009/65/WE,


inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L
art. 14 dyrektywy 2009/138/WE lub art. 6-11 dyrektywy

302 z 17.11.2009, str. 32, z późn. zm.),”,

2011/61/UE, oraz które stanowią część konglomeratu
finansowego.

− dodaje się lit. i w brzmieniu:

Niniejsza dyrektywa zmienia również stosowne zasady

„i) zarządzającego alternatywnym funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w

sektorowe mające zastosowanie do podmiotów objętych
art. 4 ust. 1 lit. b dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE
regulacją na mocy tych dyrektyw.

z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE


i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010
Artykuł 2

(Dz. Urz. UE L 174 z 01.07.2011, str. 1, z późn. zm.), który uzyskał
zezwolenie, o którym mowa w art. 6 ust. 1 tej dyrektywy, lub inny
Definicje

podmiot z siedzibą w państwie niebędącym państwem członkowskim,
Na użytek niniejszej dyrektywy:

który, w przypadku gdyby jego siedziba znajdowała się w państwie
członkowskim, byłby obowiązany uzyskać zezwolenie na prowadzenie
1)
„instytucja kredytowa” oznacza instytucję

kredytową w rozumieniu art. 4 pkt 1 dyrektywy
wykonywanej działalności zgodnie z przepisami tej dyrektywy;”,

2006/48/WE;
b) pkt 10−13 otrzymują brzmienie:

2)
„zakład ubezpieczeń” oznacza zakład ubezpieczeń
„10) sektor usług inwestycyjnych – sektor, który tworzą firmy inwestycyjne w
w rozumieniu art. 13 pkt 1, 2 lub 3 dyrektywy

zakresie określonym w pkt 3 lit. a−f;
2009/138/WE;

11) sektor finansowy – sektor, który tworzy co najmniej jeden podmiot z sektora
3)
„przedsiębiorstwo
inwestycyjne”
oznacza
bankowego, ubezpieczeniowego lub usług inwestycyjnych, zwanych dalej

6
przedsiębiorstwo inwestycyjne w rozumieniu art. 4 ust. 1

„sektorami”, lub co najmniej jeden z podmiotów, o których mowa w pkt 3
pkt 1 dyrektywy 2004/39/WE, w tym firmy, o których
lit. g−i;

mowa w art. 3 ust. 1 lit. d) dyrektywy 2006/49/WE
12) podmiot dominujący – podmiot, który sprawuje nad innym podmiotem
Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r.

w sprawie adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych i
kontrolę w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 lit. a−d ustawy z dnia 29
instytucji kredytowych, lub przedsiębiorstwo, którego

września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 i 613) lub
siedziba mieści się w państwie trzecim i które wymagałoby
podmiot, który w ocenie krajowego organu nadzoru sprawuje w inny

sposób kontrolę nad innym podmiotem;
zezwolenia na mocy dyrektywy 2004/39/WE, gdyby jego

siedziba mieściła się w Unii;

13) podmiot zależny – podmiot, wobec którego inny podmiot jest podmiotem
dominującym;”,
4)
„podmiot objęty regulacją” oznacza instytucję


kredytową, zakład ubezpieczeń, zakład reasekuracji,

c) pkt 21 otrzymuje brzmienie:
przedsiębiorstwo inwestycyjne, spółkę zarządzania
aktywami lub zarządzającego alternatywnym funduszem

„21) zainteresowane organy nadzoru:
inwestycyjnym;

a)
krajowy organ nadzoru lub zagraniczne organy nadzoru, sprawujące
nadzór skonsolidowany lub dodatkowy nad podmiotami wchodzącymi w
5)
„spółka zarządzania aktywami” oznacza spółkę

zarządzającą w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. b) dyrektywy
skład konglomeratu finansowego, w rozumieniu regulacji sektorowych, w
2009/65/WE, lub przedsiębiorstwo, którego siedziba

szczególności nadzór nad podmiotem dominującym najwyższego szczebla
statutowa mieści się w państwie trzecim i które
w sektorze,

wymagałyby zezwolenia na mocy tej dyrektywy, gdyby ich
b)
koordynatora lub koordynatora zagranicznego,
siedziba mieściła się w Unii;

c)
inne organy nadzoru wskazane przez organy, o których mowa w lit. a i
5a)
„zarządzający
alternatywnym
funduszem

b;”;
inwestycyjnym” oznacza zarządzającego alternatywnym

funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 4 ust. 1 lit. b),
2) w art. 4 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
l) i ab) dyrektywy 2011/61/UE lub przedsiębiorstwo,

„1. Konglomerat finansowy stanowi grupa, na czele której stoi podmiot
którego siedziba mieści się w państwie trzecim i które

regulowany, albo grupa, w której co najmniej jeden z podmiotów
wymagałyby zezwolenia na mocy tej dyrektywy, gdyby ich
zależnych jest podmiotem regulowanym, która :
siedziba mieściła się w Unii;

1) w przypadku gdy na czele grupy stoi podmiot regulowany, spełnia łącznie
6)
„zakład reasekuracji” oznacza zakład reasekuracji

następujące warunki:
w rozumieniu art. 13 pkt 4, 5 lub 6 dyrektywy

2009/138/WE lub podmiot specjalnego przeznaczenia w
a) podmiot stojący na czele grupy jest podmiotem dominującym wobec
rozumieniu art. 13 pkt 26 dyrektywy 2009/138/WE;

podmiotu sektora finansowego, podmiotem posiadającym znaczący udział
kapitałowy w podmiocie sektora finansowego lub podmiotem
7)
„zasady sektorowe” oznaczają ustawodawstwo

powiązanym z podmiotem sektora finansowego przez umowę o
Unii dotyczące nadzoru ostrożnościowego nad podmiotami
zarządzanie, o której mowa w art. 7 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r.
objętymi regulacją, w szczególności dyrektywy


– Kodeks spółek handlowych lub inną umowę o podobnym charakterze,
2004/39/WE, 2006/48/WE, 2006/49/WE i 2009/138/WE;

b) co najmniej jeden z podmiotów w grupie prowadzi działalność w sektorze
8)
„sektor finansowy” oznacza sektor składający się z

ubezpieczeniowym i co najmniej jeden z nich prowadzi działalność w
jednego lub większej liczby następujących podmiotów:

sektorze bankowym lub w sektorze usług inwestycyjnych lub jest
a)
instytucji kredytowej, instytucji finansowej lub
podmiotem, o którym mowa w art. 3 pkt 3 lit. g−i,
przedsiębiorstwa usług pomocniczych w rozumie

niu art. 4
c) skonsolidowana lub zagregowana działalność wchodzących w skład grupy
pkt 1, 5 lub 21 dyrektywy 2006/48/WE (zwanych dalej

podmiotów prowadzących działalność w sektorze ubezpieczeniowym oraz
podmiotów prowadzących działalność w sektorze bankowym i w sektorze

7
razem „sektorem bankowym”);

usług inwestycyjnych jest znacząca w rozumieniu art. 6 ust. 2 lub 3;
b)
zakładu ubezpieczeń, zakładu reasekuracji lub

2) w przypadku gdy co najmniej jeden z podmiotów zależnych w grupie jest
ubezpieczeniowej spółki holdingowej w rozumieniu art. 13
podmiotem regulowanym, spełnia łącznie następujące warunki:

pkt 1, 2, 4 lub 5 lub art. 212 ust. 1 lit. f) dyrektywy
a) działalność grupy jest prowadzona głównie w sektorze finansowym w
2009/138/WE (zwanych dalej razem „sektorem
ubezpieczeń”);
rozumieniu art. 6 ust. 1,


b) co najmniej jeden z podmiotów w grupie prowadzi działalność w sektorze
c)
firmy inwestycyjnej w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit.

ubezpieczeniowym i co najmniej jeden z nich prowadzi działalność w
b) dyrektywy 2006/49/WE (zwanych dalej razem
„sektorem usług inwestycyjnych”);
sektorze bankowym lub w sektorze usług inwestycyjnych lub jest


podmiotem, o którym mowa w art. 3 pkt 3 lit. g−i,
9)
„przedsiębiorstwo dominujące” oznacza jednostkę

dominującą określoną w art. 1 siódmej dyrektywy Rady
c) skonsolidowana lub zagregowana działalność wchodzących w skład grupy

podmiotów prowadzących działalność w sektorze ubezpieczeniowym oraz
83/349/EWG z dnia 13 czerwca 1983 r. w sprawie
skonsolidowanych sprawozdań finansowych********* lub
podmiotów prowadzących działalność w sektorze bankowym i w sektorze

każde przedsiębiorstwo, które
usług inwestycyjnych jest znacząca w rozumieniu art. 6 ust. 2 lub 3.”;
- w opinii właściwych władz
- skutecznie wywiera dominujący wpływ na inne

3) po art. 4 dodaje się art. 4a w brzmieniu:
przedsiębiorstwo;

„Art. 4a. 1. Krajowy organ nadzoru wyraża ocenę, o której mowa w art. 3 pkt 12,
10)
„przedsiębiorstwo zależne” oznacza jednostkę

w formie decyzji. Podmiot uznany za podmiot dominujący może zwrócić
zależną określoną w art. 1 dyrektywy 83/349/EWG lub
się do krajowego organu nadzoru o ponowne rozpatrzenie sprawy.
każde przedsiębiorstwo, na które - w opinii właściwych

władz
2. Od decyzji krajowego organu nadzoru rozstrzygającej wniosek o ponowne
- przedsiębiorstwo dominujące skutecznie wywiera

dominujący wpływ, lub wszystkie jednostki zależne takich
rozpatrzenie sprawy podmiot uznany za podmiot dominujący może wnieść
przedsiębiorstw zależnych;
skargę do sądu administracyjnego w terminie 14 dni od dnia doręczenia


decyzji. Wniesienie skargi nie wstrzymuje wykonania decyzji.”;
10)
„udział kapitałowy” oznacza udział kapitałowy w

rozumieniu art. 17 zdanie pierwsze czwartej dyrektywy


Rady 78/660/EWG z dnia 25 lipca 1978 r. w sprawie
rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów

spółek, lub bezpośrednią lub pośrednią własność co

najmniej 20 % praw głosu lub kapitału przedsiębiorstwa;

12)
„grupa” oznacza grupę przedsiębiorstw, która
składa się z przedsiębiorstwa dominującego, jego

przedsiębiorstw zależnych oraz podmiotów, w których

przedsiębiorstwo dominujące lub przedsiębiorstwa zależne
posiadają udział kapitałowy, lub przedsiębiorstwa

powiązane ze sobą w rozumieniu art. 12 ust. 1 dyrektywy
83/349/EWG, i obejmującą wszelkie ich podgrupy;



12a)
„kontrola”
oznacza
związek
między
przedsiębiorstwem dominującym i przedsiębiorstwem

zależnym określony w art. 1 dyrektywy 83/349/EWG, lub
podobny związek między jakąkolwiek osobą fizyczną lub

prawną i przedsiębiorstwem;


8
13)
„bliskie powiązania” oznaczają sytuację, w której

co najmniej dwie osoby fizyczne lub prawne są ze sobą
powiązane poprzez kontrolę lub udział kapitałowy, lub

sytuację, w której co najmniej dwie osoby fizyczne lub

prawne są trwale powiązane z jedną i tą samą osobą

poprzez stosunek kontroli;

14)
„konglomerat finansowy” oznacza grupę lub
podgrupę, w przypadku gdy na czele grupy lub podgrupy

stoi podmiot objęty regulacją lub w przypadku gdy co
najmniej jedno z przedsiębiorstw zależnych w grupie lub

podgrupie jest podmiotem objętym regulacją, i które

spełniają następujące warunki:

a)
w przypadku gdy na czele grupy lub podgrupy stoi
podmiot objęty regulacją:

(i)
podmiot ten jest przedsiębiorstwem dominującym

podmiotu sektora finansowego, podmiotem posiadającym
udział kapitałowy w podmiocie sektora finansowego, lub
podmiotem powiązanym z podmiotem sektora finansowego
w sposób, o którym mowa w art. 12 ust. 1 dyrektywy
83/349/EWG;
(ii)
co najmniej jeden z podmiotów w grupie lub
podgrupie funkcjonuje w sektorze ubezpieczeń i co
najmniej jeden z nich funkcjonuje w sektorze bankowym
lub w sektorze usług inwestycyjnych; oraz
(iii)
skonsolidowana lub zagregowana działalność
podmiotów grupy lub podgrupy funkcjonujących w
sektorze ubezpieczeń oraz podmiotów funkcjonujących w
sektorze bankowym i w sektorze usług inwestycyjnych są
istotne w rozumieniu art. 3 ust. 2 lub 3 niniejszej
dyrektywy; lub
b)
w przypadku gdy na czele grupy lub podgrupy nie
stoi podmiot objęty regulacją:
(i)
działalność grupy lub podgrupy prowadzona jest
głównie w sektorze finansowym w rozumieniu art. 3 ust. 1
niniejszej dyrektywy;
(ii)
co najmniej jeden z podmiotów w grupie lub
podgrupie funkcjonuje w sektorze ubezpieczeń i co
najmniej z nich jeden funkcjonuje w sektorze bankowym
lub w sektorze usług inwestycyjnych; oraz
(iii)
skonsolidowana lub zagregowana działalność

9