Rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw

– 4 –

5. Pozycja „I.2. Wierzytelno ci stanowiące zabezpieczenie listów zastawnych” oznacza sumę sald
warto ci nominalnych z wszystkich wierzytelno ci wpisanych do danego rejestru zabezpieczenia
listów zastawnych, z uwzględnieniem pomniejszeń dla ekspozycji, o których mowa w art. 127
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r.
w sprawie wymogów ostrożno ciowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,
zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013, str. 1, z późn.
zm.). Ekspozycje te mogą być wykazane w zestawieniu jedynie do 40% ich nominału, chyba że
bank hipoteczny w oparciu o prowadzone bazy danych wykaże wyższy stopień statystycznej
odzyskiwalno ci kredytów w wyniku przeprowadzonych egzekucji z nieruchomo ci.
6. Pozycja „I.3. Zabezpieczenie zastępcze” oznacza sumę warto ci nominalnej rodków banku
hipotecznego, o których mowa w art. 18 ust. 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach
zastawnych i bankach hipotecznych. Warunkiem prezentacji tych pozycji jest ich obecno ć w
rejestrze zabezpieczenia listów zastawnych na dzień sporządzenia zestawienia.
7. Pozycja „I.4 Instrumenty zabezpieczające” oznacza instrumenty zabezpieczające, o których
mowa w art. 18 ust. 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach
hipotecznych, zawarte przez bank hipoteczny zgodnie z art. 19 ust. 2 i 3 ustawy z dnia
29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych. Warto ć tych instrumentów
należy prezentować w warto ciach nominalnych netto, tj. w przypadku gdy instrument może
być dekomponowany na hipotetyczny kredyt i depozyt, w zestawieniu należy wykazać warto ć
będącą różnicą pomiędzy nominałem tego kredytu i depozytu.
8. Pozycja „II.4 Odsetki od instrumentów zabezpieczających” zawiera odsetki nominalne naliczone
netto, tj. w przypadku gdy instrument może być dekomponowany na kredyt i depozyt, różnice
między hipotetycznymi odsetkami naliczonymi między kredytem i depozytem.


– 5 –

Załącznik nr 2


Szczegółowe warunki oraz sposób przeprowadzania testu równowagi pokrycia

I. SZCZEGÓŁOWE WARUNKI PRZEPROWADZANIA TESTU RÓWNOWAGI POKRYCIA

1. Ekspozycje, o których mowa w art. 127 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożno ciowych dla instytucji
kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE
L 176 z 27.06.2013, str. 1, z późn. zm.), mogą być uwzględniane w wyliczeniach Testu
równowagi pokrycia jedynie do wysoko ci 40% wierzytelno ci, chyba że bank hipoteczny w
oparciu o prowadzone bazy danych wykaże wyższy stopień statystycznej odzyskiwalno ci
kredytów w wyniku przeprowadzonych egzekucji z nieruchomo ci.

2. Test równowagi pokrycia uważa się za spełniony, jeżeli kalkulacja przeprowadzona zgodnie z
formułą, o której mowa w pkt II, z uwzględnieniem scenariusza szokowego, o którym mowa w
pkt II.4, wykazuje wynik pozytywny.


II. SPOSÓB PRZEPROWADZANIA TESTU RÓWNOWAGI POKRYCIA
1. Wynik Testu równowagi pokrycia okre la się na podstawie wskaźnika wyliczonego zgodnie z
poniższym wzoremŚ
� � = � + �� + ��� ,
�
gdzie:
TPAt – wskaźnik testu równowagi pokryciaś
Nw – łączna nominalna warto ć wierzytelno ci zabezpieczonych hipoteką wpisanych do rejestru
zabezpieczenia listów zastawnych na dzień sporządzania Testu równowagi pokrycia. Ekspozycje,
o których mowa w art. 127 w związku z art. 178 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i
Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożno ciowych dla
instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012,
uwzględniane są w wyliczeniach w wysoko ci 40% ich nominału na dzień sporządzania Testu, z
zastrzeżeniem pkt I.2ś
NZd – łączna nominalna warto ć rodków stanowiących zabezpieczenie zastępcze, o których
mowa w art. 18 ust. 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach
hipotecznych, w tym rodków płynnych, o których mowa w pkt I.2 Załącznika nr 3 do
rozporządzenia. rodki płynne utrzymywane przez bank hipoteczny na potrzeby spełnienia art. 18
ust. 3a ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych jako tzw.
bufor płynno ci nie są składową tej pozycji, ponieważ nie stanowią podstawy emisji hipotecznych
listów zastawnych;
NLz – łączna nominalna warto ć hipotecznych listów zastawnych będących w obrocie na datę
sporządzenia Testu równowagi pokryciaś
IZ
łączna warto ć
t –
nominalna netto (dodatnia lub ujemna) instrumentów zabezpieczających, o
których mowa w art. 18 ust. 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach
hipotecznych, na dzień sporządzania Testu, rozumiana jako różnica między nominałami
hipotetycznego kredytu i depozytu, na które można dekomponować instrument zabezpieczający.
2. Test równowagi pokrycia powinien być spełniony także w scenariuszu szokowym zakładającym
zmianę kursów walutowych o +/-10%.
– 6 –

Załącznik nr 3

Szczegółowe warunki oraz sposób przeprowadzania testu płynności


I. SZCZEGÓŁOWE WARUNKI PRZEPROWADZANIA TESTU PŁYNNO CI

1. Na ustalenie wyniku Testu płynno ci składają się dwie kalkulacjeŚ
a) sze ciomiesięczna kalkulacja płynno ci, której celem jest wykazanie pokrycia rodkami
płynnymi zobowiązań z tytułu listów zastawnych wymagalnych w okresie kolejnych 6 miesięcy,
b) dwunastomiesięczna kalkulacja płynno ci, której celem jest wykazanie pokrycia rodkami
płynnymi oraz rodkami przewidywanymi do uzyskania w okresie Testu z tytułu spłat
wierzytelno ci wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych, zobowiązań z tytułu
listów zastawnych wymagalnych w okresie kolejnych 12 miesięcy.
2.
rodki płynne, o których mowa w pkt 1 lit. a i b, stanowią rodki wpisane do rejestru
zabezpieczenia listów zastawnych, wymienione w art. 18 ust. 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r.
o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz rodki utrzymywane przez bank hipoteczny
zgodnie z art. 18 ust. 3a ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach
hipotecznych na pokrycie odsetek od listów zastawnych przypadających do wypłaty w okresie
kolejnych 6 miesięcy, z uwzględnieniem warto ci przepływów pieniężnych z tytułu zawartych
instrumentów zabezpieczających, o których mowa w art. 18 ust. 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997
r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych.
3. Test płynno ci uważa się za spełniony, jeżeli kalkulacja sze cio- i dwunastomiesięczna,
przeprowadzone według formuł, o których mowa w pkt II, z uwzględnieniem scenariuszy
szokowych, o których mowa w pkt II.8, wykazują pozytywne wyniki warunków okre lonych
w pkt II.4 i II.6.

II. SPOSÓB PRZEPROWADZANIA TESTU PŁYNNO CI
1. Wysoko ć zobowiązań finansowych wynikających z listów zastawnych w obrocie jest wyznaczana
dla kolejnych sze ciu i dwunastu miesięcy zgodnie z poniższym wzoremŚ
�
�
� = � +
�+ ��

gdzie:
ZLz – łączna warto ć zobowiązań finansowych banku hipotecznego wymagalnych w okresie od
daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci, do daty wynikającej z definicji przeprowadzanego
Testu;
O LZ
n
– naliczone memoriałowo odsetki z tytułu hipotecznych listów zastawnych znajdujących się
w obrocie za okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci, do daty wynikającej z
definicji przeprowadzanego testu (180 dni dla kalkulacji sze ciomiesięcznej i 360 dni dla kalkulacji
dwunastomiesięcznej) lub daty wymagalno ci kapitału (je li wcze niejsza). Dla potrzeb obliczenia
odsetek od listów zastawnych przyjmuje się wysoko ć stóp procentowych ustalonych dla
najbliższych płatno ci odsetkowych i obowiązujących dla poszczególnych seri listów zastawnych
w obrocie na dzień sporządzenia Testu oraz zakłada się, że termin ich wykupu następuje według
opisu w definicji NLz przedstawionej niżejś
NLz – łączna warto ć nominalna hipotecznych listów zastawnych w obrocie, których termin
wykupu przypada na okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci, do daty
wynikającej z definicji przeprowadzanego Testu. Termin wykupu listów zastawnych jest
– 7 –

zdefiniowany w następujący sposóbŚ kontraktowy termin wykupu listów zastawnych plus
1 (jeden) rok.;
Kt – łączna kwota przyszłych kosztów likwidacji osobnej masy upadło ci. Dla potrzeb Testu,
koszty te wyznacza się w następujący sposóbŚ 0.05% x nominalna warto ć hipotecznych listów
zastawnych w obrocie. W przypadku, gdy wynik będzie mniejszy od 10.000.000,00 (dziesięć
milionów) złotych, dla potrzeb testu zostanie wykorzystana kwota 10.000.000,00 (dziesięć
milionów) złotych.
W obliczeniu � � dla rejestru zabezpieczenia publicznych listów zastawnych, odniesienia do
hipotecznych listów zastawnych powinny być zastąpione odniesieniami do publicznych listów
zastawnych.
2. Na potrzeby sze ciomiesięcznej kalkulacji płynno ci dla hipotecznych listów zastawnych wysoko ć
rodków płynnych, o których mowa w I.2 niniejszego Załącznika, utrzymywanych przez bank
hipoteczny na pokrycie zobowiązań z listów zastawnych, wyznacza się zgodnie z poniższym
wzorem:
�6 = �� + �� + � + IZt
gdzie:
D6M – łączna wysoko ć rodków płynnych utrzymywanych przez bank hipoteczny na pokrycie
zobowiązań z tytułu listów zastawnych wymagalnych w okresie kolejnych 6 miesięcyś
PWt – warto ć bieżąca płynnych papierów warto ciowych (wraz z naliczonymi odsetkami)
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na datę sporządzenia
Testu płynno ci (z wyłączeniem bonów pieniężnych NBP)ś
Gt – nominalna warto ć gotówki i depozytów złożonych w Narodowym Banku Polskim (wraz z
naliczonymi odsetkami) wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na
datę sporządzenia Testu płynno ciś
BPt – warto ć nominalna wyemitowanych przez Narodowy Bank Polski bonów pieniężnych
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na datę sporządzenia
Testu płynno ciś
IZ –
t
kwota netto (dodatnia lub ujemna) przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów
zabezpieczających, o których mowa w art. 18 ust. 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach
zastawnych i bankach hipotecznych, za okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci,
do daty wynikającej z definicji przeprowadzanego Testu.
W przypadku wyznaczania wysoko ci rodków płynnych dla publicznych listów zastawnych,
powyższe odniesienia dotyczące hipotecznych listów zastawnych są zamieniane na odniesienia
dotyczące publicznych listów zastawnych.
3. Kalkulacja płynno ci w okresie sze ciomiesięcznym jest spełniona w przypadku, gdy warto ć �6
okre lona powyżej w punkcie 3, nie jest mniejsza niż warto ć ZLz dla danego okresu.
4. Na potrzeby dwunastomiesięcznej kalkulacji płynno ci dla hipotecznych listów zastawnych sumę
rodków płynnych, o których mowa w pkt I.2 niniejszego Załącznika, utrzymywanych przez bank
hipoteczny na pokrycie zobowiązań z listów zastawnych, powiększa się o sumę rodków
przewidywanych do uzyskania w okresie Testu z tytułu spłaty wierzytelno ci wpisanych do
rejestru zabezpieczenia listów zastawnych i oblicza zgodnie z następującym wzoremŚ
�
= � + �+ �� + �� + � + IZt

gdzie:
D12M – łączna wysoko ć dostępnych rodków płynnych na pokrycie zobowiązań finansowych
z tytułu listów zastawnych wymagalnych w okresie kolejnych 12 miesięcyś
Ot – naliczone memoriałowo odsetki z tytułu wierzytelno ci stanowiących zabezpieczenie listów
zastawnych za okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci, do daty wynikającej z
– 8 –

definicji przeprowadzanego Testu lub daty spłaty całkowitej (je li wcze niejsza). Dla potrzeb
obliczenia odsetek przyjmuje się wysoko ć stóp procentowych ustalonych dla najbliższych
płatno ci odsetkowych od poszczególnych wierzytelno ci na dzień sporządzenia Testuś
Nt – prognozowane regularne spłaty kapitałowe z tytułu wierzytelno ci stanowiących
zabezpieczenie listów zastawnych za okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci, do
daty wynikającej z definicji przeprowadzanego Testuś
PWt – warto ć bieżąca płynnych papierów warto ciowych (wraz z naliczonymi odsetkami),
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na datę sporządzenia
Testu płynno ci (z wyłączeniem bonów pieniężnych NBP)ś
Gt – nominalna warto ć gotówki i depozytów złożonych w Narodowym Banku Polskim (wraz z
naliczonymi odsetkami) wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na
datę sporządzenia Testu płynno ciś
BPt – warto ć nominalna wyemitowanych przez Narodowy Bank Polski bonów pieniężnych
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na datę sporządzenia
Testu płynno ciś
IZ –
t
kwota netto (dodatnia lub ujemna) przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów
zabezpieczających, o których mowa w art. 18 ust. 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach
zastawnych i bankach hipotecznych, za okres od daty, na którą sporządzany jest Test płynno ci,
do daty wynikającej z definicji przeprowadzanego Testu.
W przypadku wyznaczania wysoko ci dostępnych rodków płynnych dla publicznych listów
zastawnych, powyższe odniesienia dotyczące hipotecznych listów zastawnych są zamieniane na
odniesienia dotyczące publicznych listów zastawnych.
5. Dwunastomiesięczna kalkulacja płynno ci jest spełniona w przypadku gdy warto ć �
,
okre lona w pkt 5 powyżej, nie jest mniejsza niż warto ć ZLz dla badanego okresu.
6. Test płynno ci jest spełniony pod warunkiem, że obydwie kalkulacjeŚ sze cio- i
dwunastomiesięczna są spełnione jednocze nie.
7. Obydwie kalkulacje Testu płynno ci powinny być spełnione także dla następujących scenariuszy
szokowych:
 Dla zmiany warto ci wszystkich pozycji wrażliwych wchodzących w skład �6 , � oraz ZLz
pod wpływem zmiany kursów walutowych o +/-10%,
 Dla zmiany warto ci wszystkich pozycji wyznaczanych według zmiennych stóp procentowych
wchodzących w skład �6 , � oraz ZLz pod wpływem zmiany referencyjnych stóp
procentowych o +/- 100 punktów bazowych (w przypadku otrzymania ujemnych stóp
procentowych od aktywów lub pasywów przyjmuje się, że ich poziom wynosi zero).