Rządowy projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych

jest zwolniony na podstawie odrębnych przepisów i jeżeli ich ponoszenie jest
związane z prowadzoną przez fundusz działalnością statutową.”;
25) art. 141 i art. 142 otrzymują brzmienie:
„Art. 141. 1. Aktywa funduszu mogą być lokowane, z zastrzeżeniem ust. 2 i art. 146,
wyłącznie w następujących kategoriach lokat:
1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych
przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także pożyczkach
i kredytach, udzielanych tym podmiotom;
2) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych
przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w ust. 6,
a także pożyczkach i kredytach, udzielanych tym podmiotom;
3) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających
na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez
Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także depozytach,
kredytach i pożyczkach, gwarantowanych lub poręczanych przez te
podmioty;
4) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających
na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez
rządy lub banki centralne państw, o których mowa w ust. 6, a także
depozytach, kredytach i pożyczkach, gwarantowanych lub poręczanych
przez te podmioty;
5) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach
kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na
podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem
finansowym w państwach, o których mowa w ust. 6;
6) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa
w ust. 6, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę
i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych
organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których
mowa w ust. 6, z tym że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie
 
10 
w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających
z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki
inwestycyjnej funduszu;
7) akcjach spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych
spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do
akcji;
8) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem
oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
9) akcjach spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach
innych niż Rzeczpospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje
tych spółek, a także notowanych na tych rynkach prawach poboru
i prawach do akcji;
10) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem
oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w ust. 6;
11) certyfikatach
inwestycyjnych
emitowanych
przez
fundusze
inwestycyjne zamknięte;
12) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego
inwestowania typu zamkniętego, mających siedzibę na terytorium
państw, o których mowa w ust. 6, spełniających łącznie następujące
warunki:
a)
wyłącznym przedmiotem ich działalności jest zbiorowe lokowanie
środków pieniężnych, zebranych w drodze publicznego lub
niepublicznego proponowania nabycia ich tytułów uczestnictwa,
w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne
prawa majątkowe,
b) prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych
organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa, w którym
mają siedzibę, albo prowadzenie przez nie działalności wymaga
zawiadomienia właściwych organów nadzoru nad rynkiem
 
11 
finansowym państwa, w którym mają siedzibę, w przypadku gdy
zgodnie z dokumentami założycielskimi ich tytuły uczestnictwa
nie są oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do
obrotu
na
rynku
regulowanym,
ani
wprowadzone
do
alternatywnego systemu obrotu, oraz mogą być nabywane także
przez osoby fizyczne, wyłącznie gdy osoby te dokonają
jednorazowego nabycia tytułów uczestnictwa o wartości nie
mniejszej niż 40 000 euro,
c)
ich działalność podlega bezpośredniemu nadzorowi właściwych
organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa, w którym
mają siedzibę,
d) zgodnie z przepisami prawa państwa ich siedziby mają obowiązek
posiadania depozytariusza przechowującego aktywa tej instytucji,
e)
zarządzane są przez podmioty, które prowadzą swoją działalność
na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad
rynkiem finansowym państwa, w którym podmioty te mają
siedzibę;
13) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne
otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte;
14) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego
inwestowania typu otwartego, mające siedzibę na terytorium państw,
o których mowa w ust. 6, spełniające łącznie następujące warunki:
a)
wyłącznym przedmiotem ich działalności jest zbiorowe lokowanie
środków pieniężnych, zebranych w drodze publicznego lub
niepublicznego proponowania nabycia ich tytułów uczestnictwa,
w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne
prawa majątkowe,
b) prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych
organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa, w którym
mają siedzibę, albo prowadzenie przez nie działalności wymaga
zawiadomienia właściwych organów nadzoru nad rynkiem
finansowym państwa, w którym mają siedzibę,
 
12 
c)
ich działalność podlega bezpośredniemu nadzorowi właściwych
organów nadzoru nad rynkiem finansowym państwa, w którym
mają siedzibę,
d) zgodnie z przepisami prawa państwa ich siedziby mają obowiązek
posiadania depozytariusza przechowującego aktywa tej instytucji,
e)
zarządzane są przez podmioty, które prowadzą swoją działalność
na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad
rynkiem finansowym państwa, w którym podmioty te mają
siedzibę;
15) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych
przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto
stołeczne Warszawa, będących przedmiotem oferty publicznej;
16) będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych
papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub
lokalne władze publiczne państw, o których mowa w ust. 6;
17) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach
i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez
jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne
Warszawa;
18) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach
i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez
właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których
mowa w ust. 6;
19) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z dnia
29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300,
z późn. zm.8));
20) dłużnych papierach wartościowych, których emitent może ograniczyć
swoją odpowiedzialność za zobowiązania z nich wynikające do kwoty
                                                            
8) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 216, poz. 1824,
z 2003 r. Nr 217, poz. 2124, z 2005 r. Nr 157, poz. 1316, Nr 183, poz. 1538, Nr 184, poz. 1539 i Nr 249,
poz. 2104, z 2008 r. Nr 231, poz. 1547, z 2009 r. Nr 131, poz. 1075, Nr 157, poz. 1241 i Nr 165, poz. 1316,
z 2011 r. Nr 129, poz. 731 oraz z 2013 r. poz. 433.
 
13 
przychodów lub wartości majątku przedsięwzięcia, do których
obligatariuszowi
służy
prawo
pierwszeństwa
przed
innymi
wierzycielami emitenta i których emitentami mogą być następujące
podmioty mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa
w ust. 6:
a)
właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne,
b) banki lub instytucje kredytowe, realizujące w szczególności
programy rządowe, w tym realizowane z wykorzystaniem środków
pochodzących
z
funduszy
Unii
Europejskiej
oraz
międzynarodowych instytucji finansowych, infrastrukturalne,
a także związane z rozwojem sektora małych i średnich
przedsiębiorstw,
c)
państwowe fundusze realizujące działalność polegającą na
udzielaniu wsparcia finansowego funduszom kapitałowym,
inwestującym w przedsiębiorców mających siedzibę na terytorium
państw, o których mowa w ust. 6,
d) spółki, w których podmioty wymienione w lit. a posiadają taką
liczbę akcji lub udziałów, która zapewnia tym podmiotom więcej
niż 50% ogólnej liczby głosów w tych spółkach, o ile jedynym
przedmiotem działalności spółek jest zaspokajanie potrzeb
społeczności lokalnych lub wykonywanie zadań z zakresu
użyteczności publicznej,
e)
spółki,
których
jedynym
przedmiotem
działalności
jest
wykonywanie zadań z zakresu użyteczności publicznej na
podstawie umów zawartych z podmiotami wymienionymi w lit. a
i które zadania te będą wykonywać co najmniej przez okres równy
okresowi zapadalności emitowanych w tym celu papierów
wartościowych,
f)
spółki, które na podstawie upoważnienia zawartego w przepisach
prawa lub na podstawie koncesji albo zezwolenia wykonywać
będą zadania z zakresu użyteczności publicznej albo świadczyć
usługi w zakresie transportu lub komunikacji oraz utrzymania
i rozwoju infrastruktury komunikacyjnej lub transportowej co
 
14